Управление депозитом – тема, которую разбирают в обязательном порядке на любом тренинге для трейдеров, о которой рассказывается в книгах, и которой посвящены публичные платные лекции в "антикафе". Но в действительности среди десяти трейдеров только один предпринимает какие-то шаги для сохранения или защиты депозита. Считается, что аккуратная и успешная торговля сама по себе и защищает депозит. Действительно, если правильно торгуешь, то и депозиту ничего не грозит. А если неправильно?
Для защиты депозита необходимо выявить ряд важнейших особенностей участия в торговле. Нужно учитывать, что большое маржинальное напряжение уже означает, что депозит заканчивается (закончился). Если объем задействованной маржи достиг 70% - это означает, что практически весь депозит уже проигран, и можно идти собирать следующий, если есть желание дальше продолжать эксперименты. Многие трейдеры просто не собираются признаваться себе в том, что им ни разу не удалось "поднять" депозит из глубокой маржинальной ямы, если он там уже оказался. Единственный способ сохранить депозит – не позволять проседать маржинальным требованиям. Это формулирует запрос к стратегии торговли, в которой должно содержаться безапелляционное требование к закрытию ордеров, которые создают опасность для депозита выше определенного процента. А если таких ордеров много, то, соответственно, требование к каждому из них становится намного жестче.
Ордер, даже в 10% от объема депозита – это уже существенный шаг в сторону финансовой пропасти, особенно, если торговля осуществляется большим количеством ордеров. Соответственно, нужно внимательно рассчитывать показатели того, на какое максимальное обратное движение против позиции рассчитан данный конкретный ордер. Если ожидается, что волатильность рынка низкая, а она на самом деле оказалась высокой – закрываем ордера и ожидаем спокойного рынка, на который и была рассчитана стратегия. Изначальное требование стратегии - сохранение депозита. Постановка задачи на создание стратегии только с точки зрения прибыли - означает потерю депозита, потому что погоня за прибылью способствует увеличению риска, который никак не коррелирует с сохранением торговых средств.