Здравствуйте, друзья. Сегодня мы обсудим новые фонды от Финекс - FXWO и FXRW - Global Equity ETF или акции глобального рынка. Сам Финекс называет эти фонды "инновационными" и вопросов на эту тему была просто тьма: в личке и в комментариях.
Итак, стоит ли инвестировать в FXWO и FXRW?
Коротко - если вас не смущает низкая диверсификация фонда, если вы азартны, верите в бесконечный рост Китая и готовы отдавать львиную долю прибыли управляющей компании - да, можно покупать. Если же нет, лучше не стоит.
Почему?
1) Огромные комиссии фонда. 1.36% в год это запредельно много. Я и обычный FXUS считаю крайне дорогим с его 0.9%. А это - просто грабеж. Сравните с комиссиями, например, QQQ на Наздак, который берет лишь 0.2%. При этом за год принес более 37% в долларах. VOO, конечно, принес поменьше доходности - чуть меньше 29%, но и комиссии у него лишь 0.03%. Меньше в 45 раз!
Для справки: инвестиции в 10 000$ под 15% годовых в среднем за 10 лет могут превратиться в 30 000$ с комиссиями 0.2%. И будут на 2688$ меньше с комиссиями 1.36%. Прочувствуйте разницу!
2) Индекс очень молодой. Он запущен лишь пару лет назад. И все эти пару лет рынок активно рос, не считая коррекции конца 2018 года. Я бы не назвал это показательной дистанцией и динамикой.
И даже при этом условии "прогрессивный" и "инновационный" индекс проигрывает индексу полной доходности S&P500 (с учетом реинвестирования дивидендов). Причем довольно заметно: более 1% среднегодовой доходности. Обратите внимание: сравниваем именно индексы, не сами ETF на них. Разница по ETF будет еще выше - из-за тех самых комиссий.
3) Структура самого индекса тоже вызывает некоторые вопросы. Более 18% активов приходится на 4 крупнейших позиции фонда. Для справки: хотя в S&P500 доля Apple и MSFT тоже высокая, но она в целом баланс более распределенный.
Да, это подается как фишка: инвестиции не только в США, но и в Китай, Японию, Великобританию, Австралию и т.д. Но, учитывая, что Finex закрывает фонды, ориентированные на Японию, Австралию и Великобританию из-за их относительно низкой популярности (да и доходности), вряд ли стоит ждать реального влияния этих составляющих на индекс.
Получается, что ставку на этот FXWO стоит делать лишь тому, кто убежден в бурном росте Китая (который по статистике напротив замедляется).
Что касается версии фонда FXRW с валютным хеджированием, то такое хеджирование я считаю несколько спекулятивным решением. И оно может сыграть против инвестора при резких изменениях валютных курсов и ставок.
Резюмируя: идея неплохая. И такая инвестиция может подойти тем, кому хочется повторить глобальный индекс у российского брокера с очень маленькими капиталовложениями. Но из-за сомнительной структуры индекса и крайне высоких издержек я не могу назвать подобную инвестицию привлекательной.
Удачи в инвестициях!
#finex #etf #инвестиции #акции #фонды