Автор - Олег Богданов
ведущий аналитик QBF
Сайт - qbfin.ru
В 2019 году ключевая ставка Центробанка понижалась пять раз. Вслед за ней уменьшается доходность традиционных финансовых инструментов. На мой взгляд, снижение ставок депозитов продолжится и в дальнейшем – на сегодняшний день данный инструмент не выполняет накопительной функции и с трудом справляется со сберегательной. На фоне описанных событий я рекомендую владельцам капитала обратить внимание на продукты фондового рынка, прежде всего, акции.
Отечественный рынок ценных бумаг растёт рекордными даже для развивающихся экономик темпами. В ноябре 2019 года впервые в истории индекс МосБиржи превысил отметку 3 тысячи пунктов (на 24 декабря 2019 года показатель составил 3 030,59 пунктов). С начала года увеличение основного показателя развития рынка акций составило более 25%. Несмотря на это, российский рынок ценных бумаг остаётся одним из самых недооценённых в мире, следовательно, имеет значительный потенциал повышения. Кроме того, высокие показатели 2018 года стали драйвером роста дивидендов. Увеличение выплат, осуществляемых акционерам, можно рассматривать как одну из предпосылок роста стоимости ценных бумаг.
Конечно, не все акции российских компаний, учитываемые при расчёте индекса МосБиржи, в равной степени привлекательны для тех, кто хочет приумножить сбережения. По моему мнению, наиболее эффективны сегодня ценные бумаги представителей нефтегазового сектора, в частности, «Газпрома», «Сургутнефтегаза», «Лукойла». Дополнительный интерес инвесторов к перечисленным компаниям связан с тем, что они планируют увеличить выплаты дивидендов до 50% от чистой прибыли. Я рекомендую внимательно следить за котировками акций компаний электроэнергетического и металлургического секторов. Существуют интересные предложения и на международном рынке ценных бумаг, например, быстро растут акции корпораций, специализирующихся на добыче металлов (меди, палладия, серебра), а также представителей медицинского сектора.
В течение последних нескольких лет внимание россиян к современным инструментам фондового рынка активно привлекает само государство. Так, увеличить доходность от работы на фондовом рынке можно при помощи индивидуального инвестиционного счёта. ИИС позволяет воспользоваться одним из двух льготных режимов налогообложения. Первый вариант предполагает вычет в размере 13% от суммы, которая заводится на счёт (в этом случае россияне могут компенсировать до 52 тысяч в год, если внесут на ИИС сумму размером от 400 тысяч за аналогичный период). В рамках второго варианта от НДФЛ освобождается вся прибыль, которую принесут операции со счётом. В текущем году количество инвестсчетов стремительно росло: если на конец 2018 года их было открыто лишь 597 тысяч, то по итогам трёх кварталов 2019 года количество ИИС достигло почти 1,2 млн., а объём денежных средств на них составил почти 143,8 млрд. рублей.