Согласен, со стороны фондовый рынок кажется обычным казино. Дамы и господа делают ставки, покупая акции и прочие активы по интуиции. Когда цена на них поднимается - они в выигрыше! Если цена понизилась - проиграли. А на вопрос, почему так произошло, ответ один - удача отвернулась.
Отчасти это так и есть, очень многие используют биржу как игру в рулетку. Одни быстро выигрывают, другие так же стремительно остаются без денег.
Однако чем больше вы узнаете об акциях и компаниях которые их выпустили, тем яснее становится природа взлетов и падений и тем лучше удается приумножать свои активы.
Для начала, предлагаю разобрать несколько ключевых понятий.
Итак, акция - это в буквальном смысле доля в компании. Покупая ее, вы получаете право на маленький кусочек активов и прибыли.
Активы включают все, чем богата компания (здания, оборудование, торговые марки), а прибыль - это деньги, которые удается получить компании, продавая свои продукты и услуги.
Может возникнуть закономерный вопрос- зачем компании всем этим делиться? Ответ прост - как бы она ни была хороша, ей нужны деньги.
По сути, у бизнеса есть только два способа привлечь финансы, чтобы покрыть свои расходы или расширить деятельность. Можно либо занять деньги (долговое финансирование), либо поделить все на части и продать акционерам (долевое финансирование).
Огромным минусом денег в долг являются проценты, с которыми их придется возвращать. Продавая доли, компания может получить финансирование с меньшими издержками. Во-первых, никаких процентов, а во-вторых, нет даже обязательств вернуть деньги ровно в том же размере. При долевом финансировании все сопутствующие ведению бизнеса риски распределяются между акционерами.
Разобрать более понятно, как работает биржа и акции можно на примере пиццерии и начнем с причин, по которым владельцу пиццерии стоит выпустить акции.
Выпуск акций (IPO)
Допустим, вам всегда хотелось открыть пиццерию. Пиццу любят многие, и вы прикинули, во сколько может обойтись запуск нового ресторана и примерную прибыль.
Сначала нужно взять в аренду подходящее помещение, закупить оборудование. Затем придется потратиться на продукты, зарплаты, коммунальные платежи. Но есть проблема - у вас на руках нет необходимых средств. Их можно получить в банке под проценты. А лучше найти инвесторов, которые согласятся дать нужные деньги в обмен на долю в предприятии.
Именно из такой логики исходят компании, решившие выпустить акции и привлечь частные инвестиции. Они верят, что их бизнес принесет достаточную прибыль, чтобы из года в год радовать инвесторов.
Как владелец ресторана, вы оцениваете свою компанию и устанавливаете количество долей для продажи. Каждый купивший акцию получает долю в компании и, следовательно, право выражать свое мнение о том, как она должна управляться. Об этом мы еще поговорим, но сейчас самое важное - понять, что вам, как основателю бизнеса, следует обладать большинством ее долей, иначе есть риск выпустить контроль над компанией из своих рук.
Дивидендные выплаты
Стоит упомянуть о том, что даже если компания окажется прибыльной, это еще не значит, что акционеры будут получать свою долю в конце каждого года или квартала. Только крупные корпорации, обычно устоявшиеся и известные, делают такие выплаты в виде дивидендов.
Большинство молодых компаний реинвестируют полученную прибыль в собственный рост. У их акционеров прибыль увеличивается только тогда, когда акции поднимаются в цене. А это, в свою очередь, случается только если еще больше людей заинтересуются покупкой акций компании.
Фондовый рынок
Итак, вы запускаете свой бизнес на орбиту и хотите привлечь инвесторов, но где их найти?
Можно поспрашивать знакомых, разместить объявление. Но что если кто-то из инвесторов через год захочет продать свою долю? Им придется искать покупателя самим, а это может быть затруднительно, особенно если дела у бизнеса идут пока не очень хорошо.
Именно эту проблему и решает фондовый рынок. Акции публично торгуемых компаний покупаются и продаются на бирже. Прекрасный пример - Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE).
Мы все ходим в магазин за продуктами. Особенно удобны супермаркеты, где за один раз можно купить все, что нужно. Фондовые биржи это как раз супермаркет, где можно купить или продать акции.
В современном мире это очень простой процесс. Можно связаться с брокером хоть по телефону, хоть онлайн, хоть через приложение в смартфоне.
США - родина трех больших и уважаемых во всем мире фондовых бирж:
• NYSE - Нью-Йоркская фондовая биржа
• AMEX - Американская фондовая биржа
• NASDAQ - Служба автоматизированных котировок Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам
Если бы не было фондовых бирж, покупка и продажа акций была бы затруднительной. Пришлось бы размещать объявление в газете, ждать звонка, торговаться о цене. На бирже покупка и продажа происходят в одно мгновение.
Однако у такого удобства есть и побочный эффект. Так как торговля сосредоточена в одном месте и происходит в электронном виде, можно в режиме онлайн следить за происходящим. Неопытные инвесторы постоянно наблюдают за колебаниями цен, которые летят то вверх, то вниз, нервничают и принимают ошибочные решения о покупке или продаже.
Нужно понимать что рынки не ходят по прямой, а на стоимость акций влияет огромное количество событий, от последних новостей о компании, до событий в национальной экономике.
Например, все компании, чьи доли торгуются на американских биржах, обязаны публиковать ежеквартальные отчеты через Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Если из отчета видно, что прибыли компании упали, акционеры могут решиться на продажу имеющихся акций. Это соответственно может вылиться в снижение стоимости акций компании. Но если в какой-то публикации напишут о росте популярности товаров компании, то сразу большое количество людей захотят купить акции этой компании и цена на них снова пойдет вверх.
Акционеры
Акционеры это люди, которые владеют долями в компании. Все вместе они являются ее владельцами, так как каждая акция дает право на мнение об управлении корпорацией. Акционеры избирают совет директоров, который принимает важнейшие решения, например, сколько дивидендов будет выплачено на каждую акцию.
Корпорации могут размещать свои акции публично, т.е. на бирже, а могут разделить пакеты среди небольшого количества акционеров. В таком случае обычно все инвесторы знакомы друг с другом и все сделки по покупке и продаже осуществляются в узком кругу.
Это непростая задача - удовлетворить запросы десятков тысяч анонимных акционеров. Зачем корпорации это нужно?
Основная причина - возможность быстро получить огромный инвестиционный капитал через первичное публичное размещение - IPO.
Корпорация может продать миллион своих акций по 20 долларов за штуку и получить 20 миллионов долларов в короткое время. Затем она может инвестировать эти деньги в разработку новых товаров, покупку оборудование и наем штата специалистов.
Но что получают акционеры взамен на свои деньги?
Если корпорация решает выплачивать ежегодные дивиденды, то они могут рассчитывать на часть прибыли.
Если дивиденды не выплачиваются, можно получить прибыль от роста в цене самой акции.
Это происходит при грамотном управлении компанией. Потенциал будущего роста становится движущей силой акции на фондовом рынке. Если акционер довольно длительное время оставался держателем таких акций, то сможет продать их со значительной выгодой.
Цены на акции
Стоимость акций не фиксирована. Под влиянием различных сил, она будет то падать, то подниматься. Эти краткосрочные факторы, действующие на стоимость, предсказать довольно трудно. Вот почему краткосрочное инвестирование на фондовом рынке сопряжено с высоким риском.
В то же время, рыночные силы далеко не тайна.
Что же влияет на спрос?
Например, хорошо известно, что цены растут и снижаются из-за изменений в спросе и предложении. На свободном рынке стоимость любого товара увеличивается при росте спроса на него. То же самое и с акциями. Если известно количество выпущенных акций, их стоимость будет расти по мере увеличения количества людей, которые хотят их приобрести. И падать, если все больше людей начнут их продавать.
Выручка и прибыль компании определенно играет большую роль. Если ваша пиццерия продемонстрирует рекордные продажи в последнем квартале, это привлечет больше инвесторов и цена на акции пойдет вверх.
Однако выручка это еще далеко не все. Нужно учитывать конкуренцию, рост цен на сырье, зарплату сотрудников, инфляцию и так далее. Профессиональные рыночные аналитики, а также те, кто инвестирует самостоятельно, пытаются учесть все факторы в попытках предсказать будущее движение рыночных цен.
В конце концов, именно изменение цены со временем определяет конечную ценность для акционеров.
Главное правило инвесторов - покупай дешево, продавай дорого. Все хотят купить акцию за 2 доллара, чтобы продать потом за 20 и выше.
Самый безопасный путь претворить это правило в жизнь - инвестировать в акции с медленным, но стабильным ростом. Обычно это уже устоявшиеся и успешные долгое время компании, такие как Coca-Cola или McDonalds. Чем дольше вы будете оставаться их акционером, тем лучше для вас.
Само собой, без временных снижений не обойдется, это же фондовый рынок. Но в среднем такие акции продемонстрируют уверенный, стабильный, хоть и замедленный рост.
Гораздо более рискованной инвестиционной стратегией является попытка предсказать следующий прорыв в какой-либо отрасли, чтобы быстро потом продать акции, как только цена резко двинется вверх.
Риск фондового рынка в том, что под влиянием любых причин, в том числе не вполне логических, цены могут подняться или упасть.
В 2000х годах на бирже был крах интернет компаний, спустя 6 лет рухнул рынок ипотечного кредитования. В обоих случаях, товары стали переоценёнными и инвесторы вливали деньги в неприбыльные и неустойчивые рынки. Когда правда вышла наружу, инвесторы поспешили продать свои акции, и это неизбежно привело к обрушению цен.
Еще больше знаний по инвестированию вы можете найти на моем сайте: https://www.sergeybreeze.ru/