Здравствуйте, друзья! Я сам инвестирую и помогаю инвестировать другим. Алексей в комментариях на канале задал вопрос: удалось бы заработать больше доходности, инвестируя с моим портфелем, нежели с его собственным, который принес 20% доходности в долларах.
Должен сказать, что 20% в долларах это очень неплохо, хотя нужно сделать поправку на очень бурный рост рынка за 2019 год.
Давайте приведем один кейс клиента, который начал инвестировать где-то в это же время (середина октября 2018 года). Цель была - инвестировать чуть больше, чем 4500$ в акции по стратегии "Рост и дивиденды".
Результаты кейса можно видеть на экране: как обычно там приведено 3 вида доходности:
- без учета дивидендов: 25% доходности в долларах за 468 дней
- с учетом полученных дивидендов 27%
- с учетом реинвестированных дивидендов те же 27%
Отсутствие разницы между последними двумя доходностями объясняется округлением. На самом деле она есть где-то в полпроцента.
Среднегодовая доходность этой стратегии по формуле XIRR получилась более 20% (важно отличать среднегодовую доходность и доходность с начала инвестирования). Я бы не рекомендовал ориентироваться на эту доходность: более реалистичная доходность в среднем 14-16% в год по стратегии "Рост и дивиденды".
Для справки инвестиции в индексный фонд принесли бы 16% в долларах, что тоже неплохо.
И тут я хотел бы вновь вернуться к теме "Как частный инвестор может пытаться побить фондовый рынок, если большинство управляющих проигрывают ему"?
Напомню базовые принципы, которые делают это возможным именно для частного инвестора:
1) Отсутствие комиссий за ДУ: как я показывал в отдельном видео, традиционные для ДУ комиссии 2% от активов и 20% от прибыли съедают массу доходности инвестора. С такими комиссиям нужна нереально высокая доходность, чтобы обогнать рынок.
2) Возможность выбирать дивидендные акции. Статистика - штука неумолимая. Дивидендные акции статистически опережают широкий индекс S&P500 сами по себе. Причем доходность активно растущих дивидендных акций оказывает заметно выше, чем у просто дивидендных! В S&P500 много бездивидендных акций в принципе, а они сами по себе проигрывают тому же рынку.
3) Отсутствие давления со стороны внешних инвесторов: на активных управляющих постоянно давят - чуть результаты снизились, чуть волатильность доходности, и из фонда уходят деньги. Это вынуждает их постоянно искать "идеи", которые должны "выстрелить". Подобный подход повышает оборачиваемость капитала, а значит и потери на налогах, комиссиях и даже просто ошибках. Частный инвестор может спокойно держать акции, что бы ни происходило - он зарабатывает на УДЕРЖАНИИ качественных бумаг.
4) У частного инвестора есть подушка безопасности, которую он может использовать для усреднения в периоды спада на рынке, а это само по себе способно обеспечить ему огромный прирост капитала на восстановлении рынка. Пушка-подушка - это отличная метафора подобного грандиозного роста доходности.
Вот и получается, что как раз именно потому, что частный инвестор является частным лицом, без лишней бюрократии, без необходимости создавать видимость внешнего успеха, он и может получать такие результаты. Во всяком случае, результаты моих клиентов это подтверждают!
Удачи в инвестициях!
#инвестиции #финансы #акции #хедж #заработок