Облигация - это инструмент с фиксированным доходом, представляющий собой заем, предоставленный инвестором заемщику. Облигация может рассматриваться как договор между кредитором и заемщиком, что включает в себя детали кредита и его платежей. Данный инструмент используются компаниями, муниципалитетами, регионами и суверенными правительствами для финансирования проектов и операций. Владельцы облигаций являются заемщиками или кредиторами эмитента. Данные облигации имеют дату окончания, когда основная сумма кредита (сумма, которую вы заплатили) должна быть выплачена владельцу облигации, и обычно имеют условия выплат с переменным или фиксированным процентом.
Выяснение того, как купить облигации, обманчиво сложный процесс. Прежде чем совершить покупку, важно понять, какие существуют типы облигаций, а также какой риск и вознаграждение несет каждая облигация. Облигации могут быть хорошим способом пополнения разнообразного портфеля, но не все облигации просты и надежны.
Как купить облигации?
- Брокер. Большинство онлайн-брокеров продают казначейские, корпоративные и муниципальные (или региональные) облигации. Однако процесс покупки через онлайн-брокерскую компанию далеко не так прост. Цены на облигации варьируются у каждого брокера, благодаря комиссионным по транзакциям их наценкам (или уценкам).
- Взаимный фонд (Mutual Fund) или биржевой фонд (ETF). Фонд облигаций - это хороший вариант, если у вас нет денег, чтобы тратить их на различные виды облигаций. Особенно, если вам часто приходится покупать отдельные облигации у нескольких заемщиков. С фондом облигаций вы можете получить "разнообразие" за меньшую стоимость. Однако фонды облигаций не имеют установленного срока погашения, как индивидуальные облигации, поэтому вы можете заметить, что ваши процентные платежи различаются и ваш доход не гарантирован.
На что обращать внимание при покупке облигаций?
Покупка облигаций может быть сложным процессом. Чтобы убедиться, что вы заключаете выгодную сделку, обратите внимание на основные параметры, прежде чем покупать облигации.
- Кредитные рейтинги
Самый большой фактор, на который стоит обратить внимание, - может ли компания на самом деле оплатить свои облигации. Вы можете понять это, посмотрев на кредитные рейтинги, присвоенные рейтинговыми агентствами, такими как Moody's, Standard and Poor's и Fitch. Самый безопасный рейтинг, присвоенный казначейским облигациям, - ААА - Продолжительность
Обратите внимание на продолжительность облигации (срок погашения), которая, представляет собой период времени, выраженный в годах, который указывает, сколько времени потребуется инвестору для восстановления истинной цены облигации с учетом приведенной стоимости ее будущих выплат процентов и погашение основного долга. Длительность облигации является показателем того, насколько чувствительной будет облигация к изменениям процентных ставок. Более длительный срок приводит к большим колебаниям при изменении процентных ставок. Когда процентные ставки растут, стоимость облигации падает. Если вы хотите убедиться, что вы получаете установленную процентную ставку и полную выплату, вам нужно будет удерживать облигацию до установленной даты погашения. - Комиссионные брокера
Вы всегда должны знать о сборах, которые брокер может связать со стоимостью облигации, если вы не покупаете напрямую у заемщика. Вы можете убедиться в том, что заключили честную сделку, воспользовавшись общедоступными данными о цене облигации, которую вы хотите купить, или облигаций с аналогичными сроками погашения, кредитными рейтингами и процентными ставками.
Итог
Облигации могут быть более безопасным вложением средств, чем акции, но они, безусловно, не являются самыми надежными. Помните о кредитном рейтинге эмитента облигаций и продолжительности облигаций. Если вы покупаете облигации у брокера, сделайте свое исследование, чтобы избежать чрезмерных сборов. Хотя нецелесообразно создавать целый портфель только из облигаций. Они могут быть хорошей пассивной инвестицией, когда вы управляете более рискованными инвестициями.
Инвестируйте с умом: наш канал Миллениал Инвестиции в Telegram ежедневно публикует обучающие материалы про инвестиции и как обезопасить свои сбережения, а так же бесплатную инвест-идею по акциям каждый месяц с точками входа и выхода. Присоединяйся сейчас!