Дата оферты – дата, в которую инвестор или эмитент имеют право досрочно погасить облигацию по цене номинала.
Дата назначается в момент выпуска облигации, права инвестора и эмитента описывают заранее.
Сама оферта бывает 2 видов:
- Безотзывная – put-оферта. С такой офертой инвестор имеет право погасить свою облигацию в назначенную дату оферты. Облигации с данным видом оферты преобладают на российском рынке.
- Отзывная – call- оферта. Тут уже эмитент получает возможность погасить свою облигацию, не согласовывая этот момент с инвестором. В этом случае вы получите номинал и накопленную купонную доходность.
Дату оферты и тип оферты облигации можно посмотреть на сайте rusbonds.ru или в терминале quik по полю «Дата расчета доходности»
Зачем нужна дата оферты по облигации
Оферта выгодна как для эмитента так и для инвестора. Эмитент получает возможность снижать долговую нагрузку, контролировать денежные потоки, снижать процент по купону в случае изменения обстоятельств(эмитент может выкупить свои облигации с большим купоном и выпустить новые с купоном поменьше).
Для инвестора оферта выгодна с точки зрения избегания долгосрочных рисков. Мы можем купить бумагу на 10 лет с офертой через 3 года, и если дела не пошли в гору, то мы можем воспользоваться офертой и погасить бумагу по номиналу, тем самым зафиксировав прибыль.
Из-за возможности выкупа, доходность облигации всегда рассчитывается к дате оферты, а не к дате погашения.
Как погасить облигацию по оферте
Чтобы погасить облигацию по оферте, за 3 дня или более до даты оферты вы должны написать заявление своему брокеру или оформить заявку на выкуп облигаций.
После чего в назначенный день облигации списываются, а средства зачисляются вам в срок до 25 дней. Как правило, гораздо быстрее.
Интересные статьи
Как заработать на фондовом рынке во время кризиса
Инвестиционные стратегии: Купил и держи
В ближайшем будущем паспорта нам не понадобятся
Успехов друзья!
Если понравилась статья, ставьте лайк, вступайте в братство.
Annuit Coeptis.