Покупка IPO после размещения. После очередного общения с командой, с которой планируем поставлять сигналы, пришел к интересным выводам.
- Подавляющее большинство внутридневных трейдеров торгуют импульсы, т.е. сильные направленные движения.
- Вся торговля протекает в первые 90 минут, после открытия рынка.
Как обстоят дела с участием в IPO.
Я всегда рассматривал только три брокера для инвестиций в IPO: FFIN, Exante и Finam. У каждого есть свои плюсы и минусы. Но на данный момент больше всех интересен Finam. Комиссия 4% за вход и 1.75% за досрочный выход. В общем 5.75% составят потери при продаже бумаг в первый день торгов.
Идея.
В большинстве случаев «хорошие» акции показывают рост после старта торгов. И основная идея сводится к тому, чтобы поймать это движение. Некоторые ребята в чате уже так делают и судя по заявлениям у них это получается.
Математика.
Как уже писал выше, за абсолютную ликвидность инвестору приходится платить либо размером аллокации либо повышенной комиссией. У Финам эти расходы составляют 5.75%. Теперь смоделируем ситуацию покупки бумаг с рынка.
За точку отсчета возьмем 300 акций по 10 долларов.
При покупке акций по подписке комиссия на входе $120. После старта торгов, цена увеличилась на 10% и мы купили 300 акций по $11 в совокупности на $3300 и заплатили $3.6 комиссию. Теперь наши инвесторы в позициях и цена вырастает до $12 за акцию и оба решают зафиксировать прибыль.
Первый получает: 600 долларов валовой прибыли, а за вычетом комиссий 417 долларов.
Второй получает: 300 долларов валовой прибыли, а за вычетом комиссии $292,8.
Покупка IPO после размещения. Преимущества и недостатки.
Как видно из расчета выше, инвестор, который приобрел акции по подписке заработал больше, несмотря на повышенный размер комиссии. Однако, каждый способ имеет свои преимущества и недостатки.
Преимущества участия ДО старта торгов:
- Большая потенциальная прибыль при успешности размещения.
- Спокойствие и отсутствие нервного напряжения. Нет необходимости в сидении перед монитором.
Недостатки.
- За исключением Freedom Finance аллокация не прогнозируемое явление. Никогда точно не знаешь на сколько денег будет куплено акций.
- Нужен больший объем свободного располагаемого капитала для подачи заявки.
Преимущества покупки IPO ПОСЛЕ старта торгов.
- Точно известная сумма риска и объем сделки. Можно открыть и закрыть позицию в любой момент.
- Увеличение, уменьшение позиции бесконечное множество количество раз.
- Более низкие комиссии за сделки.
- Нужно меньшее количество денег для старта.
Недостатки.
- Надо все время быть у монитора.
- Создается нервное напряжение.
Вывод.
Темперамент и психологические особенности играют очень большую роль в поведении инвестора. Кому-то несмотря на большую прибыль интереснее покупать бумаги с рынка, кому-то наоборот. При прочих равных я буду стараться покупать бумаги ДО старта торгов.
А про трейдинг могу сказать, что каждый берет от него что-то свое. Для меня daytrading адреналин и драйв, и плюс деньги, конечно.
В ближайшее время хочу начать практиковать daytrading на американских акциях. Я очень часто смотрю на графики разных компаний и вижу в них определенный закономерности поведения. Именно их и хочу отрабатывать. Самое интересное то, что в рамках постоянного роста и совершенствования буду вести Live трансляции того, что делаю на рынке и объяснять почему. Доступ к трансляции будет организован на платной основе, по очень демократичной цене. Торговые идеи на день можно будет копировать у себя на счете. Использовать я буду терминал ROX у брокера Finam.
Моя стратегия на Etoro останется неизменной, там буду покупать в бумаги на длительную перспективу после проведенного анализа.
Удачных инвестиций!