Финансовый рынок делится на 3 сегмента:
- Денежный рынок- движение краткосрочных ссуд (до одного года);
- Рынок капиталов- движение долгосрочных накоплений (более одного года);
- Фондовый рынок- движение средств, которые обслуживаются ценными бумагами.
Пример денежного рынка:
Предприятие изготовило продукцию и отгрузить её потребителю, вроде бы отгрузили товар и должны получить деньги, но в силу каких-то обстоятельств потребитель не может заплатить и просит отсрочку платежа на 90 дней, предприятие чтобы не потерять клиента дает отсрочку. Но за этим следует нехватка финансовых средств у предприятия, и они обращаются в банк за кредитом на 90 дней, чтобы не останавливать производственный процесс. Когда по истечению срока 90 дней потребитель расчитается с предприятием, предприятие расчитается с банком. Это классическая операция денежного рынка.
Предназначение денежного рынка, это обслуживание потребностей предприятия в оборотном капитале, так как обращаемость этих денег краткосрочная (до одного года), то о крупных инвестиционных проектах говорить нельзя - для этого служит рынок капиталов.
На рынке капиталов оборот финансовых ресурсов более одного года: это кредиты на срок более одного года; эмиссия облигаций; эмиссия акций.
Предназначение рынка капиталов, это дать предприятию более длинные деньги для: обновления; модернизации основных средств; расширения предприятия; нового строительства или реконструкции. Именно для этих целей служит рынок капиталов.
Фондовый рынок или рынок ценных бумаг является частью финансового рынка. Охватывает как денежный рынок так и рынок капиталов. На нем так же продают и покупают деньги, этот рынок предназначен для прямого привлечения инвесторов эмиссией облигаций и акций минуя банк.
Так же рассмотрим понятие первичного и вторичного рынка:
Первичный рынок- это рынок на котором осуществляется размещение впервые выпущенных ценных бумаг.
Пример первичного рынка.
Предприятие продает свои ценные бумаги инвестору.
Эмитент > Эмиссия ценных бумаг > Инвесторы
Вторичный рынок - это рынок на котором происходит обращение ранее выпущенных ценных бумаг.
Пример вторичного рынка.
Обращение ценных бумаг данного предприятия на бирже. Идет перепродажа ценных бумаг между инвесторами.
Инвестор > Инвестор
Важным для предприятия является как первичный так и вторичный рынок. Если не будет вторичного рынка, то и не будет первичного, потому что если ценные бумаги не обращаются на бирже, то какой смысл инвестору покупать эти бумаги при размещении, потому что потом их перепродать будет невозможно.
На вторичном рынке происходит капитализация предприятия, и можно оценить его реальную стоимость.