Осенью 1944 года в эстонской столице был создан завод, ставший впоследствии одним из наиболее крупных изготовителей спецтехники в СССР. В те времена по Постановлению Совета народных комиссаров Советского Союза, в Таллине началось строительство завода. Производство открылось в 1947 году. На тот момент оно специализировалось на выпуске запчастей для силовых установок, а уже через 4 года на заводе начался ремонт техники различного предназначения. Еще через 5 лет был образован Таллинский экскаваторный завод.
Улучшенный экскаватор, созданный на основе трактора МТЗ-5, начал эксплуатироваться в 1959 году. Спустя год было запущено производство ЭТН-171. Объединенное с Пайденским заводом предприятие получило имя пятидесятилетия Советского Союза. Во время своего существования, ТЭЗ выпустил огромное количество разновидностей экскаваторов различной конструкции и предназначения. В общей сложности до начала перестройки завод выпустил свыше 40 тысяч единиц специальной техники.
После распада Советского Союза Таллэкс попал в частную собственность, а также был разделен между несколькими собственниками, что резко привело к упадку. Предприятие практически перестало выпускать экскаваторы. Продолжилось лишь производство в Мыйзакюла, где изготавливались колесные экскаваторы. В остальном же завод фактически потерял статус производителя экскаваторов.