Эта статья будет полезна новичкам и тем, кто только планирует перевести свой капитал на рынок ценных бумаг, чтобы попробовать себя в роли частного инвестора. Но перед тем, как отправиться в это увлекательное путешествие, прочитайте этот краткий путеводитель. Он поможет не допустить фатальных ошибок и не разочароваться в фондовом рынке.
Флора и фауна джунглей фондового рынка
Итак, дорогие туристы. Финансовый рынок, это огромная экосистема. «Джунгли», в которых работает механизм перераспределения средств от тех, у кого есть излишний капитал, который они не знают, как эффективно использовать, в сторону тех, у кого как раз наоборот есть идеи, есть бизнес-план, но не хватает капитала.
Когда я впервые прочитал это определение, то понял его двусмысленно:
Первый вариант, что инвестор вкладывает капитал в компании и государства, которые знают, как им эффективно распорядиться.
Второй вариант, деньги от одних инвесторов, перераспределяются к другим инвесторам, которые лучше знают, как эффективно распорядиться этим капиталом. Жестко, но правда.
Поэтому, ключевое, что вы должны понять – когда вы получаете большую доходность, то кто-то в этот момент получает большой убыток. Никто на фондовом рынке не отдаст вам свой капитал просто так. А для того, чтобы выжить в этом, пока незнакомом мире, нужно узнать местную флору и фауну.
Флора
Это инфраструктура финансового рынка, биржа, посредники, депозитарии, клиринговые организации и т.д. Также, сюда можно отнести системные и несистемные риски. Системные – валютный, процентный, инфляционный, рыночный риски, политические, ликвидности и случайные. И несистемные – операционный, деловой, кредитный риски.
Фауна
- компании;
- государства;
- институциональные инвесторы – пенсионные фонды, хедж-фонды, страховые и управляющие компании и т.д.;
- розничные или частные инвесторы, то есть мы с вами.
Каждый из этих видов имеет определенные особенности, но всех их объединяет желание заработать. Поэтому, если вы не имеете свою стратегию инвестирования, скорее всего, они вас «покусают» или «съедят», то есть заработают на вас.
Первое правило опытного туриста
При разработке стратегии, начните с плана защиты. Убедитесь, что у вас есть резервный фонд в размере 3-12 ежемесячных расходов. Мои рекомендации такие: если вы один, то достаточно резерва объемом в 3 ежемесячных расхода, если у вас семья, но нет детей, копите 6, если есть дети, то 7-12.
Задача резервного фонда – обеспечить вам стабильный уровень жизни в случае непредвиденных расходов, а не бежать за кредитами или вытаскивать деньги с фондового рынка. Поэтому не смотрите, что по вкладам низкий процент и кладите резерв на расчетный банковский депозит или накопительный счет. Конечно, резервный фонд можно разместить и на финансовом рынке, но это требует определенных знаний, опыта работы. Иначе ваши резервы «найдут» и «съедят» местные хищники.
Второе правило опытного туриста
Когда разработан план защиты, переходим к плану атаки. Конечно, лучше пройти обучение, курсы, почитать литературу, узнать максимум теории и параллельно переходить к осторожной практике. Но в целом, чтобы стратегия стала успешной, нужно решить:
- ради какой цели вы нападаете (накопить на квартиру, машину, образование детям);
- какая ее будущая стоимость, с учетом инфляции;
- когда хотите достигнуть (3, 5, 10, 20, 35 лет);
- на какие риски готовы пойти (чтобы не расшатать свою психику эмоциями рынка);
- каким оружием пользоваться (инструменты инвестиций).
Например, решили через 12 лет купить ребенку недвижимость, стоимостью 2,5 млн рублей. Но спустя годы она ведь будет стоить дороже, так как есть инфляция. Для расчетов можно взять цель по инфляции Банка России – 4% в год. Тогда, через 12 лет недвижимость будет стоить 4 млн рублей. Может быть меньше, а может и больше, инфляцию не предсказать. Далее. Допустим, на данный момент мы накопили 400 тысяч рублей. Остается еще 3,6 млн. Поэтому, чтобы накопить всю сумму, нужно откладывать по 25 тысяч рублей ежемесячно. Но мы же встали на путь частного инвестора и нас это не устраивает. Мы хотим не просто копить, а инвестировать по 8 тысяч в месяц. Методом подбора цифр в калькуляторе накопительного плана, получаем, что в таком случае нам нужна доходность 12% в год. Временной горизонт достаточно большой и мы готовы пойти на определенные риски, ради такой доходности.
Третье правило опытного туриста
Переходим к разработке структуры инвестиционного портфеля. Можно ориентироваться на рекомендации брокера после прохождения анкеты риск-профилирования, но лучше составить самостоятельно. Схема примерное следующая.
Если вам 35 лет, то не менее 35% портфеля должны составлять надежные инструменты с фиксированной доходностью, фонды облигаций и/или еврооблигаций. Если вам 45 лет, то минимум 45%. Если 25 лет, то от 25% портфеля направляйте в консервативные инструменты.
Далее, на 5-15% портфеля покупаем фонды золота. Акции золотодобывающих компаний не подходят, так как мы возьмем на себя кучу несистемных рисков.
На остальные средства можно купить более интересных и доходных инструментов: ETF на акции, недвижимость, товары и другие, более «экзотические» ETF. Любители острых ощущений, могут оставить 5-10% портфеля для покупки акций отдельных компаний и поиграться в трейдера.
Важно! Под фондами понимаются ETF (Exchange Traded Fund) - торгуемый на бирже фонд. Википедия
Такое распределение средств по классам активов называется диверсификация. Она нужна для снижения рисков больших потерь, при их реализации.
Памятка опытному туристу
Кроме распределения по классам активов, обязательна должна быть диверсификация по:
- валютам: доллар, евро, фунт стерлингов, йена и т.д.;
- рынкам: развитые, развивающиеся, пограничные;
- странам и регионам: Европа, США, Китай, Россия, Латинская Америка, Индия и т.д.;
- отраслям экономик: энергетика, добыча полезных ископаемых, металлургия, транспорт, финансы, потребительский сектор и т.д.;
- капитализации компаний: крупные, средние, малые;
- стилю: компании роста, стоимости, дивидендные.
И напоследок.
Помните, чем ближе ваша цель, тем больше консервативных инструментов должно быть в вашем инвестиционном портфеле. Пользуйтесь налоговыми льготами и экономьте на комиссиях посредников. В этой статье описаны основы успешных инвестиций, но лишь вершина финансового айсберга. Остальное нужно изучить самим или обратиться к независимым финансовым консультантам. Вы же не хотите подарить свои деньги хищникам финансового рынка?
🔥 Если Вам понравилась статья — ставьте 👍 и поделитесь ей со своими друзьями в социальных сетях