Бинарные опционы – тема горячая, несмотря на формальный запрет на сделки с ними, как с производными финансовыми инструментами, для неквалифицированных инвесторов. Разберемся, что такое бинарные опционы и, причем здесь инвестиции.
Фото: facebook.com
Определимся с понятиями
Бинарный опцион, также цифровой опцион, опцион «всё или ничего», опцион с фиксированной прибылью — экзотический опцион, который в зависимости от выполнения оговорённого условия в оговорённое время либо обеспечивает фиксированный размер дохода (премию), либо не приносит ничего. Двумя основными типами бинарных опционов являются бинарный опцион «наличными или без денег» и бинарный опцион «без активов». Первый платит некоторую фиксированную сумму наличных, если опцион выходит «в деньги», а второй выплачивает стоимость базовой ценной бумаги. Их также называют опционами «все или ничего», цифровыми опционами, опционами с фиксированной доходностью (FRO).
Хотя бинарные опционы могут использоваться при теоретической оценке активов, конкретные приложения бинарных опционов тяготеют к мошенническим схемам, поэтому они запрещены регулирующими органами во многих юрисдикциях как форма азартных игр. Многие бинарные опционы были объявлены мошенническими. ФБР США расследует мошенничество с бинарными опционами по всему миру, а израильская полиция связывает отрасль с преступными синдикатами. Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) запретило розничную торговлю бинарными опционами. ASIC рассматривает бинарные опционы как «рискованный» и «непредсказуемый» вариант инвестирования.
30 января 2018 года Facebook запретил рекламу торговли бинарными опционами, а также криптовалют и первичных предложений монет (ICO).
Как работают бинарные опционы?
Бинарные опционы «основаны на простом предложении «да» или «нет»: будет ли базовый актив превышать определенную цену в определенное время?» Трейдеры делают ставки на то, произойдет ли это или не произойдет. Если клиент полагает, что цена базового актива будет выше определенной цены в установленное время, трейдер покупает бинарный опцион, но если он или она считает, что он будет ниже этой цены, он продает опцион. На биржах США цена бинарных опционов всегда ниже 100 долларов.
Investopedia так описывает процесс торговли бинарными опционами в США:
Бинарный опцион может торговаться по цене 42,50 долл. США (покупка) и 44,50 долл. США (продажа) в 13:00. Если вы покупаете бинарный опцион, вы заплатите 44,50 долл. США, если вы решите продать, то будете продавать по 42,50 долл. США.
Предположим, вы решили купить опцион по $44,50. Если в 13:30 цена золота превысит 1250 долларов, ваш опцион исполняется, и он становится равным 100 долларам. Вы получаете прибыль в размере 100 - 44,50 = 55,50 долл. США (за вычетом комиссионных). Это называется выйти "в деньги".
Но если цена на золото ниже 1250 долларов США в 13:30, опцион исполняется в 0 долларов США. Следовательно, вы теряете вложенные $44,50. Это называется быть «вне денег».
Цены покупки и продажи колеблются до истечения срока действия опциона. Вы можете закрыть свою позицию в любое время до истечения срока, чтобы зафиксировать прибыль или уменьшить убыток (по сравнению с возможностью истечения срока быть «вне денег»).
В США каждый бинарный опцион исполняется либо на $100 либо на $0, т.е. 100 долларов, если ставка верна, и 0 долларов, если это не так.
Онлайн разновидность бинарных опционов
В онлайн-индустрии бинарных опционов, где брокеры продают контракты покупателю напрямую, используется другая модель ценообразования опционов. Брокеры продают бинарные опционы по фиксированной цене (например, 100 долларов США) и предлагают фиксированный процентный доход в случае выхода «в деньги». Некоторые брокеры также предлагают своего рода вознаграждение при результате «вне денег» проигравшему клиенту. Например, при выигрыше - 80%, а при проигрыше - 5% от цены опциона в 100 долларов США. Расчет «в деньги» возвращает цену опциона 100 долларов и вознаграждение 80 долларов. В случае потери, цена опциона не возвращается, но клиенту выплачивается вознаграждение в размере 5 долларов.
>>> Читайте наш материал «Как не стать спекулянтом, думая, что вы инвестор».
Оценка бинарных опционов как «инвестиционного инструмента»
Бинарные опционы часто считаются формой азартных игр, а не инвестиций из-за их отрицательной кумулятивной выплаты (брокеры имеют преимущество перед инвестором), а также потому, что они рекламируются как инструмент «инвестиций» который не требуют знания фондовых рынков и подходит новичкам.
В результате, как и в любом казино, выигрывает казино, а клиент проигрывает.
Главный вывод: бинарные опционы – это не инвестиция, причем это даже не спекуляция, а азартная игра 21 века, не более того.
Не играйте в азартные игры с целью заработка денег!