Итак, перед Новым годом ключевая ставка была снова снижена. Банк России продолжил ранее озвученное решение планомерно снижать ключевую ставку. Зачем эта информация малому и среднему бизнесу? Во-первых, редкий предприниматель обходится без кредитов. Во-вторых, инфляционные процессы определяют динамику цен, тем более что малый предприниматель работает преимущественно на потребительский рынок. В-третьих, предприниматель и сам обычный покупатель. И в-четвертых, возможно, вы храните деньги на вкладах как физлицо или даже как организация, но в любом случае как кровно заработанные.
Так что уровень ключевой ставки, ее движение вверх или вниз, частота пересмотра ее значения затрагивают все сферы жизни.
Немного ликбеза
Начиная с лета 2019-го наш регулятор государственной денежно-кредитной политики, коим является Банк России, планомерно снижал ставку и снижал весьма существенно.
Весь прошлый год нервировали разговоры о введении даже отрицательной депозитной ставки на валютные депозиты юрлиц. $ Вряд ли у рядового ИП есть вклады в иностранной валюте как у организации, есть ли и имеются, то как у гражданина, скорей всего. Речь про отрицательную ставку велась исключительно для юридических лиц, поскольку по вкладам для населения пришлось бы вносить существенные изменения в большое количество значимых нормативных актов и поспешно. 📰📜 Хотя, если надо, у нас же принимают весьма быстренько законы в такие рекордно короткие сроки, что в очередной раз диву даешься оперативности работы там, наверху. Вспомним ту же пенсионную реформу…
Так вот, снижение ставки должно приводить к замедлению инфляции. «Должно» – вот индикатор решений, а что по факту? Никто меня не убедит в обратном, а вас? Любой предприниматель получает счета за аренду, электричество, транспортные услуги, за поставки, закупки. У кого-то уменьшились расходы? А прибыль выросла? А насколько? Да, если вы сейчас обратитесь за кредитом в банк, там предложат ставку ниже, чем года полтора назад. Бедные банки и сами с трудом тянут свою доходность, но это отдельная тема ...
Надо сказать, когда говорится о ключевой ставке как об инструменте финансовой политики государства, считается что ставка должна сочетать влияние уже состоявшихся событий и прогнозных факторов. Поскольку разговора нет о снижении цен, а только о замедлении темпов роста цен, этим обоснуется снижение ключевой ставки. Ну, что ж, темпы роста должны замедлиться, вот и тема для благодарности правительству.
Что ждем от банков в 2020 году?
Под завершение наступившего 2020 года ЦБ уже запланировал еще снизить инструмент финансовой политики (читай кредитной и депозитной политики!) и ключевая ставка с текущих 6,25% будет уменьшена до 5,75%. Что в связи с этим ожидать малому бизнесу?
Кредиты населению будут предлагаться примерно под 12,3-12,8% годовых, ипотечные кредиты станут дешевле 9% годовых: надо же исполнять майские президентские указы о проценте по ипотеке в восемь процентов к концу 2024 г. (согласитесь, прогноз порядка 8% все равно серьезная нагрузка). А вот вклады совсем подешевеют и больше 5% годовых вряд ли стоит ожидать.
По коммерческим же кредитам, в целом, снижение процентных ставок произошло и ожидать дальнейшего снижения маловероятно. Ставки по розничному кредитованию продавливает сам регулятор, здесь у него больше правовых рычагов. Условия по депозитам по юрлицам зависят, конечно, от ключевой ставки, но и от конкуренции в банковском секторе и от заинтересованности в клиенте. Что происходит со вкладами населения? Ряд банков из последних сил еще держит депозитные проценты с последнего снижения ключевой ставки, но бума новогодних праздничных предложений, увы, не состоялось. Это был бы просто как вызов ((
Однако! При негативном развитии, когда цены на нефть существенно падут в очередной раз, ужесточаться санкции, то на фоне удешевления российской валюты, вероятность возврата ключевой ставки к уровню около 6,75% нельзя исключать. Тем более, экспертное мнение сводится к тому, что внешние обстоятельства будут влиятельны в политике Центробанка на текущий 2020-й год. Подождем очередного заседание регулятора, когда по плану решается вопрос о ключевой ставке: это произойдет 07.02.2020 г.