Идет 12-летний период роста экономики США. Это самый длинный период без кризиса. Произошли корректировки фондовых индексов, но инвесторы выкупили падающие акции и продолжили наращивать длинные позиции. Начало 2020 года продолжает подбадривать инвесторов, акции продолжают обновлять исторические максимумы. Те, кто купил их раньше, становятся счастливее.
Но что делать, если вы не успели купить их вовремя или подумали, что лучше подождать? Рынок, кажется, находится на своих максимумах, и покупать по текущим ценам неудобно. Что если произойдет коррекция или Трамп нападет на другую «террористическую» страну? Конечно, у экономики США есть потенциал для роста (я говорил о причинах в статье «Кризис на фондовом рынке отложен до следующего года»). Вы можете просто купить акции Apple (NASDAQ: AAPL) или Amazon (NASDAQ: AMZN) и, скорее всего, к концу года ваша прибыль будет выражена в двузначном процентном выражении, однако есть и другие способы выбора акций и страховки от рыночных коррекций.
Преимущество дивидендов
Я предлагаю вам обратиться к акциям с хорошей дивидендной доходностью и высоким потенциалом для будущего роста дивидендных выплат. Преимущество здесь в том, что ваша высокая прибыль от дивидендов гарантирована. И если совет директоров примет решение увеличить выплаты дивидендов, это, без сомнения, привлечет других инвесторов, которые создадут спрос на акции, что окажется положительным для их цены. Рост цены акций, в свою очередь, повысит доходность вложенных средств. Если фондовые индексы упадут и потянут акции вниз, часть убытков будет покрыта выплатой дивидендов, и после того, как рынок успокоится, вы сможете добавить акции в свой портфель по более низкой цене и ждать, пока они расти спокойно.
Конечно, этот подход предполагает кредитное плечо от 1 до 1. Чтобы найти акции с высокими дивидендами, вы можете просто использовать любой сканер акций на фондовом рынке. Однако нас интересует потенциал роста дивидендных выплат, поэтому нам придется проанализировать один из финансовых показателей компании. Дивиденды всегда выплачиваются из свободных средств. В отчете это называется Free Cash Flow и отражает финансовую эффективность компании; он рассчитывается как разница между операционным денежным потоком и капитальными затратами. Проще говоря, Free Cash Flow - это средства, которые компания может потратить после того, как она оплатит все расходы. Чем больше сумма Потока, тем больше вероятность того, что совет директоров проголосует за увеличение дивидендов.
Второй вариант заключается в следующем: свободные средства могут быть выделены на покупку акций на рынке, что уменьшит их количество на рынке и повлечет за собой рост их цены. Например, Apple в третьем квартале 2019 года потратила 18 миллиардов долларов на покупку собственных акций. Свободный денежный поток позволит провести некоторый анализ и найти компании с высоким потенциалом роста дивидендных выплат.
Акции Delta Air Lines
В качестве первой компании я приобрел Delta Air Lines (NYSE: DAL), которая является крупнейшей американской компанией, занимающейся пассажирскими перевозками. Я уже рекомендовал покупать акции этой компании в статье «Буфет увеличивает его долю в Delta Air Lines». Авиакомпании ожидают, что в будущем поток пассажирских перевозок удвоится, что, естественно, увеличит прибыльность компаний, и Delta Air Lines, согласно фундаментальному прогнозу, подходит для покупки. Тем не менее, мы также заинтересованы в выплате дивидендов. В настоящее время компания выплачивает не столь высокие дивиденды, всего 2,77% годовых. В денежном выражении компания выплачивает 1,03 млрд долларов США в качестве дивидендов ежегодно, но свободный денежный поток составляет 9,2 млрд долларов США, что в 9 раз больше, чем компания тратит на дивиденды. Конечно, компания не будет тратить все свободные средства на дивиденды, но большинство компаний тратят на это более 50% своих свободных денег. Таким образом, весьма вероятно, что выплаты дивидендов Delta Air Lines могут увеличиться как минимум в 2 раза, оставаясь легко оплачиваемой компанией. Что касается технического анализа, акции торгуются выше 200-дневной скользящей средней вблизи своих исторических максимумов. В настоящее время прорыв уровня 60 долл. За акцию позволит продолжить рост цены акций.
Акции HP
В качестве второй компании я выбрал довольно известную компанию, которая работала под названием Hewlett-Packard Company (NYSE: HPQ). Дело в том, что в 2015 году компания разделилась на две части: HP Inc и Hewlett Packard Enterprise. HP Inc продолжала работать в сегменте производства ПК и принтеров. Его акции продолжали торговаться на NYSE под тикером HPQ. Что касается Hewlett Packard Enterprise, он удален от HP Inc. Он производит серверы и предоставляет ИТ-услуги корпоративным клиентам. Компания получила новый совет директоров, сформировала новый бренд HPE и торгуется на NYSE под тикером HPE. В нашей статье мы обращаем внимание на HP Inc, поскольку она имеет более стабильный свободный денежный поток, в несколько раз больший, чем у Hewlett Packard Enterprise. Ну, ежегодные выплаты дивидендов составляют 3,32% на акцию. Свободный денежный поток составляет почти 4 миллиарда долларов США, что позволяет повысить дивиденды до 12% годовых. В других цифрах компания платит 0,17 долл. США за акцию, а свободный денежный поток позволяет увеличить ее до 0,67 долл. США за акцию. Это означает очень высокий потенциал роста дивидендных выплат. Технический анализ показывает, что акции также торгуются выше 200-дневной скользящей средней, что указывает на восходящий тренд. Ранее цена вышла из коррекционного нисходящего канала и сейчас движется в восходящем тренде.
2020 год президентских выборов в США. Рынки будут оставаться неоднозначными, пока инвесторы будут пытаться выяснить, кто будет следующим президентом и какую политику они будут проводить.
Читать подробнее https://foreck.info/torgovlya/3-aktsii-kotorye-nuzhno-kupit-v-2020-godu-morgan-stanley-delta-air-lines-i-hp