Этот полезный термин вам в копилку финансовой грамотности.
Обратный выкуп (по англ. Buyback) - это процесс выкупа компанией своих собственных акций, которые обращаются на бирже.
Начнём с того,что когда у компании появляются лишние деньги и ей надо понять куда надо направить эти деньги.
У компании есть выбор куда вкладывать, либо инвестировать деньги в собственный бизнес; либо в дивиденды (которые получат владельцы акций); либо присоединить(или поглотить) бизнес другой компании; либо уже совершить обратный выкуп собственных акций.
Так, а для чего же компания выбирает направить свои свободные деньги в обратный выкуп собственных акций?
Выкуп своих же акций, владельцы компании изначально увеличивает своё общее владение акциями. Так как акций становится меньше - прибыль в расчете на одну акцию становится выше, а это естественно привлекает внимание будущих инвесторов!
Две стороны медали о обратном выкупе акций компанией
Одна сторона - о том что, если компания делает выкуп своих акций, это показатель того что у компании есть лишние деньги - успешность. Вдобавок, когда акции компании падают в своей цене, обратный выкуп помогает возвысить эту цену, соответственно вывозит компанию из "ямы". Такие компании как Disney,Apple,Intel ежегодно выкупают свои акции уже на протяжении нескольких лет.
Бывает кейс когда компания выкупает свои акции специально, чтобы повысить свои акции, при этом акции имеют неплохой рост и без Buyback'а.
Приведу в пример, то что по статистике S&P Global было выведено то что компании из S&P500 уже почти готовы совершить обратный выкуп акции на сумму 1 трлн $.
S&P500 из своего чистого дохода, распределяют деньги именно так:
- 55% Обратный выкуп акций ;
- 39% Дивиденды акционерам ;
- 6% Реинвест в прогресс компании.
Наша цель как инвесторов, посмотреть на акции так, как будто вы собираетесь купить бизнес, понять делается ли обратный выкуп акций, какие успехи у компании в последние годы, понять какой есть дивиденд(какой процент он составляет),если их нету, не спешите с выводами, компания может быть сейчас в производство и обязательно принесёт вам прибыль в будущем. Я вам настоятельно рекомендую мыслить самостоятельно.
Чарли Мангер (партнер Уоррена Баффета по управлению Berkshire Hathaway) высказался по этому поводу...
" Было время, когда обратный выкуп акций был просто необходим компаниям, и их стоимость была довольно низкой, но они его не делали. Почему эти компании, делают обратный выкуп акций сейчас, когда цены на рынке и без этого достигли исторических максимумов?"