Фьючерс — договор, по которому вы обязаны купить билет на концерт сладкоголосого Меладзе через 3 месяца за 1000 рублей. Опцион даёт вам аналогичное право, но не обязанность (фуф!😪), но об этом позже.
Цена фьючерса = 20% от цены актива (билета), то есть 200 рублей
Рассмотрим ситуацию №1
Меладзе все ещё в соку, а его фанатки так вообще в самом расцвете сил. Поэтому вы уверены, что ближе к дате концерта цена билета будет расти. «Спорим, не меньше 1200 будет стоить?!»
Предположим, у нас в кармане 1000 рублей. А значит мы сможем купить (или, как говорят всякие умники, выставить ордер ‘buy’) 200 Х 5, целых пять фьючерсов на наш базовый актив — билет на концерт Меладзе.
Если вы не большой фанат Тропиканы-Женщины и не собираетесь приводить на концерт всю семью, то вы можете спекулировать на фьючерсах. Более того, дожидаться даты концерта (экспирации) фьючерса очень опасно, ведь мы обязаны будем купить 5 билетов, а у нас всего 1000 рублей! Значит закрыть сделку необходимо заранее!
Итак, в нашей гипотетической ситуации дамы с пышными прическами толпятся у городских касс, цена билета растёт и действительно достигает 1200!
Тут то мы и понимаем, что настал наш звёздный час, и выставляем аналогичный ордер на 5 фьючерсов, только со знаком минус, то есть ‘sell’.
Не знаю, что там будет твориться около касс, но вот что произойдёт на бирже:
🔄Биржа производит взаимозачёт двух контрактов (на покупку и продажу фьючерса) +5 -5 = 0
↩️В момент взаимозачёта, когда у нас оказывается на счету ноль фьючерсов (F=0) — высвобождается залог в 1000 рублей, который мы оставляли в самом начале.
▶️В этот же момент биржа просчитывает прибыль или убыток (вариационная маржа, разница обязательств).
В нашем примере разница начальной и итоговой цены составит (1200 - 1000 = 200) x 5 = 1000 рублей.
Итого на нашем счету окажется 2000 (1000 залог + 1000 маржа), либо 0 если мы не угадали и проиграли пари (цена упала).
В сухом остатке:
✅У нас на счету в два раза больше денег
✅Пять счастливых женщин идут на Меладзе
Что будет если не угадать? Подписывайтесь, чтобы не пропустить новый пост Trade Чайника.
Что будет, если продать фьючерс?
Фьючерс может быть и обязательством продать базовый актив по определенной цене. Чтобы продать фьючерс — не обязательно его покупать по принципу дяди Федора из Простоквашино. То есть на фьючерсном счету может быть отрицательное значение. И это очень пригодится нам, если мы верим в то, что Меладзе уже не торт, и на его концертах уже нет той сексуальной энергетики!
«Спорим, билеты будут стоить 800 рублей через пару месяцев, когда организаторы в отчаянии начнут раздавать промокоды?»
Что происходить на бирже?
🔽 Цена снижается до 800 рублей (как мы и предполагали)
5️⃣ Мы покупаем +5 фьючерсов по текущей цене (я обязан купить билет по 800)
↔️ Биржа видит, что у нас есть контракт на продажу этого же актива в тот же день
🔁 Биржа схлопывается, т.е. взаимозачитывает выгоду (или проигрыш) по сделке
✅ Итого выгода составит 1000-800= 200 (разница) Х 5 = 1000 рублей
✅ Итого на нашем счету окажется 2000 (1000 залог + 1000 маржа) — либо 0 если мы не угадали
Почему так происходит?
Это уличная магия и она называется «эффект плеча»💪
Разница цены составила 20%, но счет прирос на 100%
Это эффект плеча 1 к 5, где на каждый процент роста базового актива, по счету мы зарабатывали 5%
Чем ниже залог, тем больше эффект плеча.
Например, залог на нефтяной фьючерс составляет 3-5%, эффект плеча 1 к 20 (100 / 5% = 20). С другой стороны, и такого бешеного роста на подобных рынках обычно нет (это вам не маэстро Меладзе!)
Первоначально фьючерс был создан для хеджеров (то есть перестраховщиков, которые боялись потерять свои деньги или ресурсы на бирже), но из-за эффекта плеча рынок быстро наполнился спекулянтами.
Фьючерс — самый ликвидный инструмент в Мире. Дневной оборот по индексам RTS, SP500, NASDAQ и тому подобным равен дневному обрету по ВСЕМ акциям на рынке.
Итак, что мы узнали:
Когда мы выставляем ордер на покупку фьючерса Buy, то открываем сделку Long — то есть играем на повышение цены (значение +F на счету)
Когда мы выставляем ордер на продажу фьючерса Sell, то открываем сделку Short — играем на понижение цены (значение -F на счету)
В следующий раз я расскажу о том, как формируется цена на фьючерс и что из себя представляет его график. Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить!
P.S. Просто на всякий случай — на бирже не продаются билеты на концерт Меладзе. Облом. 🤷🏼♀️