Анализ акций Samsung, как потенциального обладателя технологии производства графеновых аккумуляторов. В этом обзоре речь пойдет о Samsung как производителе аккумуляторных батарей.
Актуальность.
С каждым годом количество автономных устройств увеличивается, на дорогах растет количество электроавтомобилей, автобусов и другой техники. Развитие альтернативных источников энергии требует разработки эффективных способов ее накопления и хранения. Пользователи хотят еще более быструю зарядку, большую емкость и ресурс службы. К сожалению, литий ионные батареи, на мой взгляд, не способны удовлетворить возрастающие потребности. Хотя некоторые эксперты уверены, что технология будет доминировать еще как минимум 10-15 лет.
По прогнозам рынок литий ионных батарей будет расти по 55% в год до 2022 года без учета батарей для электромобилей. Для последних в 2017 году 3-х кратный рост объема рынка до 2022 года. К 2025 году 45% автобусов будут электрическими. Все эти прогнозы строятся при том, что емкость батареи электромобилей и скорость ее зарядки являются основным сдерживающим фактором их тотального распространения. Плюс к этому производство и утилизация литий ионных батарей достаточно вредно для экологии.
Многие гиганты занимаются разработкой проектов своих батарей, основанных на новых, более совершенных технологиях. В декабре 2019 года IBM заявила о разработке аккумулятора нового типа. По заявлению он дешевле существующих литий-ионных аналогов, менее огнеопасен и заряжается до 80% за пять минут, а компоненты для производства можно получить из морской воды.
Летом 2019 года Nokia заявила, что разработала формулу аккумуляторной батареи, которая обладает емкость в 2,5 раза больше чем любой другой продукт на рынке.
Испанская компания Earthdas уже обеспечивает поставки коммерческих графеновых батарей для мотоциклов и велосипедов в Европе.
Графен. Материал будущего.
В 2010 году наши соотечественники Андрей Гейм и Константин Новоселов стали нобелевскими лауреатами за открытие необычных электронных свойства изолированных листов графена. Батареи на основе графена отличаются меньшим весом, высокой проводимостью, большой прочностью и водонепроницаемостью, экологической чистотой, повышенной удельной ёмкостью, возможностью регулировки своих качеств благодаря комбинированию с другими материалами, невысокой ценой на сырьё. В общем плюсов масса как и способов применения.
По слухам, Intel готова представить на выставке CES 2020 (7-10 января 2020 года) новый модуль охлаждения на основе графена.
Из минусов можно обозначить только высокие требования к чистоте сырья. Что сказывается на его стоимости и производстве. Это и есть основное препятствие для развития отрасли.
Предполагаемые практические характеристики.
По слухам в 2020 или 2021 году хотя бы одна модель смартфонов Samsung получит графеновый аккумулятор, разработанные по собственной технологии «графеновый шарик». Внедрение новой технологии позволит увеличить емкость батареи Galaxy Note 10+ с нынешних 4300 mAh до 6235 mAh без увеличения размера. А время зарядки с 0 до 100% сократиться с 65 до 13 минут.
Инвестиционная идея.
Конкурентное преимущество на рынке гаджетов заметно укрепит позиции Samsung. Однако, не стоит забывать о подразделении Samsung SDI, которое входит в ТОП-5 крупнейших производителей литий ионных батарей для электромобилей в мире. Сотрудничает с BWM, Volvo, Volkswagen и Harley-Davidson. Именно в сегменте производства аккумуляторов для автомобилей, умных городов, накопления и хранения энергии таятся огромные возможности роста. А судя по финансовым результатам Samsung SDI компания, преуспевает в этом направлении. И внедрение революционных технологий позволит занять позицию глобального лидера.
Подробностей о том, производит ли Samsung графен самостоятельно или покупает у сторонних производителей нет. Если компания будет производить его самостоятельно это даст дополнительные преимущества на рынке.
Анализ акций Samsung. Финансы.
Финансовые показатели отдельно взятой Samsung SDI даже без новых графеновых аккумуляторов, показывают хороший рост. Однако, вся компания Samsung показывает некоторое замедление, роста выручки и значительное падение прибыли, однако, годовой отчет еще опубликован.
Индустрия графена.
Не могу сказать, что индустрия переживает бурное развитие. На рынке есть, частный игрок Global Graphene Group, которая зарегистрировала первый патент в 2002 году, и теперь по заявлениям компании является самым крупным держателем патентов в сфере производства графена. Данных о ее деятельность нет, кроме редких упоминаний в СМИ.
Что касается публичных игроков, то мне удалось найти две компании Versarien PLC и Applied Graphene Materials PLC.
И если Versarien чувствует себя достаточно хорошо, с точки зрения котировок. То Applied Graphene Materials, показав рекордную доходность на IPO торгует в разы ниже цены размещения.
Обе компании показывают убыток и ни дня не были прибыльными. С чем связан рост котировок Versarien узнать не удалось, так как сайт на момент написания обзора не доступен.
Резюме. Анализ акций Samsung.
Возможно, даже Samsung не удастся запустить графеновые аккумуляторы в серию в ближайшее время. На рынке останутся доминировать литий ионные аккумуляторы. Экологи будут расстроены, а Samsung продолжит зарабатывать на известной технологии.
В общем, Samsung выигрывает как от развития графеновых аккумуляторов, так и от продаж литий ионных батарей. Поэтому я считаю Samsung хорошим кандидатом для включения в свой портфель.
Депозитарные расписки на акции Samsung торгуются на LSE. Купить можно через Etoro, Exante или Finam.eu.
Удачи в инвестициях! Не забудьте подписаться на канал в telegram.
Содержимое статьи отображает мое личное мнение и не является инвестиционной рекомендацией.
