Диверсификация — одна из самых мощных инвестиционных концепций. Этот термин означает вложение капитала не в один, а в несколько разных по природе активов. Это позволяет снизить уязвимость к одному конкретному виду риска. Говоря простым языком – если не хранить все яйца в одной корзине, вероятность разбить их все существенно уменьшится.
Диверсификация требует размещать свои деньги в инвестициях разных типов, доходы которых не полностью взаимозависимы. Другими словами, есть шанс, что если стоимость одних ваших инвестиций упадет, то стоимость других вырастет.
Чтобы снизить вероятность одновременного обесценивания всех ваших инвестиций, следует вкладывать деньги в разные инструменты — облигации, акции, недвижимость, малый бизнес. Еще больше диверсифицировать инвестиции можно, вкладывая деньги на разных рынках — внутреннем и международном.
Отличным тому примером служит диверсификация рисков в сфере инвестиций. Допустим, вы хотите вложить миллион евро в недвижимость, поскольку всегда доверяли материальным активам. Правда, в последнее время стали много говорить о том, что недвижимость — не самый надежный способ получения прибыли. Поэтому вы решаете диверсифицировать риски и вложить в недвижимость полмиллиона евро, еще на 200 тысяч купить акций, а 300 тысяч вложить в золото. В чем разница? Разница в том, что в первом случае вы можете как много получить, так и много потерять (в случае обвала рынка). Во втором случае ваша прибыль вряд ли окажется огромной, но и возможные убытки также будут меньше, поскольку вероятность краха сразу трех рынков существенно меньше, чем вероятность кризиса на одном рынке.
В пределах такого класса инвестиций, как акции, важно покупать разные наименования и разные отрасли, хорошо себя зарекомендовавшие при разных экономических условиях. Именно поэтому чрезвычайно полезным инвестиционным механизмом считается паевой инвестиционный фонд — диверсифицированный портфель ценных бумаг, таких как акции или облигации. Покупая паи в таком фонде, вы вместе с другими инвесторами вносите свои деньги в “общий котел”, после чего они инвестируются в самые разные акции или облигации.
Существуют два взгляда на преимущества диверсификации:
- Диверсификация сокращает волатильность вашего портфеля ценных бумаг в целом. Другими словами, ваш портфель может достичь такой же нормы прибыли, как и единичная инвестиция с меньшими колебаниями стоимости.
- Диверсификация позволяет достичь более высокой нормы прибыли при заданном уровне риска.
Запомните, что никто, какую бы должность он ни занимал и какие бы престижные сертификаты ни имел, не может гарантировать прибыль от инвестиций. Если вы тщательно изучите состояние и тенденции фондового, валютного или другого рынка, и вам будет сопутствовать удача, то существует высокий шанс неплохо заработать, но при этом все равно останется риск потерять деньги. Диверсификация не снизит этот риск, если все активы, в которые вы вложили деньги, одновременно подорожают либо синхронно подешевеют. Чтобы диверсификация действительно уменьшала риск, риски не должны коррелировать между собой (т.е. быть связанными). Например, если вы вложите деньги в несколько квартир в разных районах города, риски будут коррелировать, поскольку через год цена на все квартиры в городе либо повысится, либо понизится.