Кто такой инсайдер
Инсайдер - человек, имеющий доступ к закрытой и недоступной широкой публике информации.
Инсайдерская торговля
Термин инсайдерская торговля относится к движениям акций (покупка или продажа), по сотрудникам компаний, которые управляют компаний, таких как генеральный директор, коммерческий директор и других управляющих руководителей.
Многие инвесторы верят, что корпоративные инсайдеры лучше проинформированы о перспективах роста или упадка по компании, потому что они там работают и имеют доступ к закрытой информации, что на самом деле происходит с компанией. Поэтому, когда инсайдеры начинают покупать или продавать акции компании — это отличное время, чтобы обратить внимание на такие акции.
Главные вопросы:
1. Имеет ли смысл следить за инсайдерской информацией для принятия торгового решения о покупке или продажи акций?
2. Возможно ли успешно торговать, используя только инсайдерскую информацию?
3. Должны ли мы просто использовать инсайдерскую информацию или необходимо разработать стратегию торговли на основе этой информации?
4. Как различить простую манипуляцию рынком, от действительно ценной инсайдерской информации.
Ответы на вопросы:
1. Считаю, что следить за инсайдерской информацией нужно, так как сигналы инсайдеров могут обеспечить ценным инвестиционным советом.
Такие сигналы более информативны, чем различные мультипликаторы, например P/E (Цена к прибыли), P/B (Цена к Балансовой стоимости) или дивидендная доходность.
2. Возможно ли успешно торговать только основываясь на инсайдерской информации – вопрос сложный. Для себя сделал вывод, что успешная торговля только по инсайдерской информации возможна, но отбирать покупку или продажу акций необходимо только крупные компаний с капитализацией более 10 млрд. долларов.
Также возможны ситуации, когда директора фирм необходимы деньги и они продают акции, или у них сформировалась лишние деньги и они покупают акции. Было бы замечательно, если бы существовали инструменты для анализа такого поведения инсайдеров – в своей практике такие инструменты я не встречал.
3. Необходимо, разработать стратегию торговли на основе этой информации, я бы добавил 2 технических индикатора SAR и CCI, как дополнительные подтверждающие сигналы на покупку или продажу акций.
4. Манипуляция рынком возможна, инсайдеры могут временно манипулировать ценами акции, покупая или продавая акции, влияя на мнение инвесторов. Попробуй оценить новостной фон по компании, также оценивай какой пакет акций покупает или продает инсайдер. Пакет акций должен быть достаточно большим. Методика манипулирования инсайдером ценой акции может быть следующей, перед хорошей новостью инсайдер продает небольшой пакет акций и это двигает цену вниз, потом покупает большой пакет акций - при этом хорошо зарабатывая, такая же ситуация возможна и на плохих новостях по компании, когда инсайдер покупает маленький пакет акций – двигает цену вверх, а потом продает большое количество акций.
Последняя информация по инсайдерской торговле на 23 февраля 2020 года:
Продолжение таблицы: