Вход 451 руб.
Целевая цена 600 руб.
Потенциал рост 33% 👍
Срок инвестирования 1 год
Роснефть – российская нефтегазовая компания, одна из крупнейших в мире. Бумаги Роснефти в 2019 г. отстали от сектора и рынка в целом на фоне проблем с поставками через трубопровод «Дружба». Мы полагаем, что в следующем году они имеют хорошие шансы наверстать упущенное и стать одними из лидеров роста. Целью для бумаг Роснефти выступает уровень в 600 руб., что на 33% выше текущих котировок.
Факторы роста 👆
✅ Сильные финансовые результаты. Согласно отчетности Роснефти по МСФО, выручка компании за 9 мес. выросла на 6,2% до 6 452 млрд руб. благодаря росту объемов реализации нефти в условиях снижения цен на нее. Чистая прибыль за этот период поднялась на 25% до 550 млрд руб., а показатель EBITDA – на 1,5% до 1 167 млрд руб.
Капитальные затраты Роснефти сократились на 6,6% до 634 млрд руб., а чистый долг уменьшился на 113 млрд руб.
В следующем году компания будет перезаключать контракты с Китаем на более выгодных условиях, что позитивно отразится на ее финансовых результатах. Также поддержку будут оказывать растущие цены на нефть.
✅ Дивиденды. Совет директоров Роснефти определил в качестве приоритетных направлений на 2020-2021 гг. повышение операционной эффективности и доходности акционеров компании. Кроме того, Роснефть предполагает рост доходности акций для акционеров. В настоящее время компания выплачивает в виде дивидендов 50% чистой прибыли по МСФО. При сохранении текущих темпов роста прибыли дивиденды на акцию по итогам 2019 г. составят не менее 36 руб., что означает нижнюю планку дивидендной доходности в 8%.
Адреса офисов GX2 Invest:
- г. Москва, Суворовская пл. д 1/52 стр. 2 (ДЦ G&G)
- г. Екатеринбурге, ул. Хохрякова, 10, оф. 1008 (БЦ "Палладиум")
Сайт: gx2invest.ru
8 800 775 13 66
или
Свяжитесь с персональным менеджером: 8 977 404 62 82 / 8 925 358 08 07 (с 9.00 до 20.00)
