Как посчитать предполагаемую доходность перед покупкой облигаций? На что обратить внимание в первую очередь? С этими вопросами я столкнулся анализируя ЛИКВИДНОСТЬ финансовых инструментов. Давайте разбираться вместе на примерах, это избавит вас от достаточно коварных ловушек в инвестировании.
Мы с вами понимаем, что на сайте Русбондс представлена обновляемая статистика по финансовым инструментам в режиме реального времени. Соответственно, она представлена исходя из ликвидности облигаций. А что делать, когда облигация не пользуется спросом? Когда она низколиквидная? В этом случае информация не актуальна, она только предполагает:
* - сделки сегодня по состоянию на время последнего почасового расчета отсутствовали.
Цена рассчитана исходя из предположения, что доходность прежняя, как в день совершения последней сделки.
Это первый нюанс, на который необходимо обратить внимание в первую очередь. Взять калькулятор и самостоятельно посчитать вашу предполагаемую доходность.
На примере ликвидного выпуска ОФЗ-26232-ПД в обращении с 04.12.2019 мы видим, что динамика доходности совершенно изменчива. Как это рассчитать в нашу пользу перед покупкой?
- В "стакане" финансового инструмента посмотрите разброс стоимости между покупкой и продажей в течении дня.
- Посчитайте предполагаемую доходность по наименьшей стоимости покупки. Да, просто покупайте дешевле.
- Перед покупкой облигации выставляйте цену самостоятельно, убрав галочку "купить по рынку"
Я использую для анализа ежедневной торговли "стакан" в мобильном приложении ВТБ мои инвестиции. Многие ругают это приложение, что часто зависает. Возможно. Но для меня это не настолько критично, поскольку ликвидность и доходность любого финансового инструмента я смогу проанализировать достаточно быстро. Просто НЕ покупайте облигации по завышенной цене - они могут быть убыточными для вас.
Биржевой стакан и лента сделок, пожалуй, самые недооцененные инструменты анализа акций среди массового инвестора. Обязательно изучайте технический и фундаментальный анализ.
Ликвидность, это второй нюанс, на который необходимо обратить внимание после доходности выбранного вами финансового инструмента.
Это два совершенно взаимосвязанных показателя перед покупкой или продажей. Да, ведь в любой момент у вас может возникнуть необходимость продать облигацию. Обязательно просчитайте заранее все возможные варианты получения дохода. Важно не допустить убытков при инвестировании. Облигации это идеальный инструмент, позволяющий математически рассчитать все возможные варианты получения прибыли или убытков.
Облигаций, которые принесут убыток после покупки, на фондовом рынке очень много. Не допускайте этого изначально. Всё внимательно посчитайте.
Третий нюанс - это конечно комиссии и налоги. Как их снизить я уже написал ранее. Самое главное для вас перед покупкой облигаций - не забывайте взять калькулятор и посчитать свой потенциальный заработок или возможный убыток. Удачных инвестиций друзья. Подписывайтесь на канал, свои мысли вслух пишите в комментарии.