Стратегия на Российском рынке акций

Как показывает опыт моих старших товарищей, результат инвестирования определяет четкая стратегия и формальное следование правилам.

При этом для меня всегда было проблемой эту стратегию определить и уж тем более следовать ей. Всегда полагался на интуицию и был импульсивен, что иногда приносило результат, а иногда - убытки. Видимо пришло время эту стратегию определить.

Портфель разделю на 3 части: Акции РФ, Акции иностранных компаний и Облигации РФ.

Для акций на рынке РФ буду придерживаться следующих правил:

1. Рекомендации большинства аналитиков не хуже - покупать. Срок оценки - не старше 6 месяцев.
2. DCF - компания имеет потенциал роста не менее 15%.
3. Компания стабильно платит дивиденды, DSI>0,6.
4. Бета компании не менее 1,0х и не более 1,8х на горизонте 1 год.
5. Отрасль и рынок основного товара - не находится в стагнации.
6. Компания должна иметь мультипликаторы EV/EBITDA и ROCE не хуже среднеотраслевого
7. Точка входа по тех. анализу - не хуже buy.

При отборе актива в портфель должны выполняться 6 из 7 условий. Вес одной бумаги - не более 20% портфеля. Посмотрим, что из этого выйдет!

В следующих статьях расскажу подробнее о всех указанных показателях.