Рынки торгуются на рекордных показателях, индексы обновляют свои хаи, на мой взгляд для хорошей диверсификации портфеля пора добавлять защитные активы. В этой статье расскажу какие защитные активы присутствуют в моем портфеле в виде ETF.
Что такое ETF?
Торгуемый на бирже фонд (Exchange Traded Fund, ETF), биржевой инвестиционный фонд — индексный фонд, паи (акции) которого обращаются на бирже. Структура ETF повторяет структуру выбранного актива. В отличие от индексного ПИФа, с акциями ETF можно производить все те же самые операции, которые доступны для обыкновенных акций в биржевой торговле. В этом основное преимущество ETF перед ПИФ — операции по акциям ETF могут совершаться в течение всего торгового дня, и их цена меняется в зависимости от активности участников рынка. Фактически ETF является новым видом ценных бумаг, выполняющим роль сертификата на портфель акций, облигаций или биржевых товаров.
То есть покупая ETF на золото например, вы покупаете часть фонда владеющего фьючерсами на золото или реальным золотом. На облигации соответственно - реальные облигации.
Защитные активы
Ничего нового я не предложу, я использую классические варианты - облигации и золото. Давайте рассмотрим какие ETF я выбрал для себя и почему...
(TLT) iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
Инструмент, который позволяет инвестировать в долгосрочные облигации США (со сроком погашения более 20 лет). Учитывая высокую дюрацию, у этого вида государственных облигаций США наиболее привлекательные ожидаемые доходности. Стоимость акции обратна пропорциональна доходности по трежерис, чем ниже доходность - тем дороже стоит тело акции. Каждый месяц выплачиваются дивиденды, что не может не радовать. В последнее время идет тренд на снижение, который изменится в случае неприятностей на мировых площадках акций или снижения ставки ФРС. На данный момент дивидендная доходность составляет 2,5%
(TIP) iShares TIPS Bond ETF
Инструмент, который позволяет инвестировать в ценные бумаги казначейства США, защищенных от инфляции, срок погашения которых составляет не менее одного года. То есть в случае увеличения инфляции - вы будите в выигрыше! По акциям этого ETF так же выплачиваются ежемесячные дивиденды, уровень доходности 2,11%.
(NEAR) iShares Short Maturity Bond ETF
Инструмент, который стремится сохранить капитал с использованием облигаций с коротким сроком погашения, номинированных в долларах США, дюрация составляет 1 год или менее, а срок погашения - 3 года или менее. Если простыми словами - этот ЕТФ вкладывает деньги в высоконадежные долларовые облигации с коротким сроком погашения (государственные и корпоративные). Дивиденды выплачиваются ежемесячно, доходность 2,66%. Тело практически не изменяется - обратите внимание на график, инвестиции в этот фонд обычно называют "парковкой кэша"
(GLD) SPDR Gold Trust
Его величество золото! Все уже знают, что стороной его обходить не надо. GLD - это биржевой инвестиционный фонд в виде траста, чьи акции на 100 % обеспечены золотом— собственными запасами компании. На конец 2015 года в его запасах почти 700 тонн золота в слитках, компания является самым крупным частным золотохранилищем!!! Акции довольно четко повторяют динамику золота. Из минусов эта инвестиция не генерирует денежный поток в виде дивидендов.
Итоги
Данные активы в правильной пропорции включенные в ваш портфель обеспечат необходимый уровень защиты в момент спада на мировых рынках! Как вариант из 100% активов, 45% - защитные (из них 25% TLT, 5% TIP, 10% GLD, 5% NEAR) можно менять уровень защитных активов в зависимости от приемлемого уровня риска!
Не является инвестиционной рекомендацией.
Удачных инвестиций, автор канала Максим Соболев.