8 типов российских частных инвесторов, или к кому идти за инвестициями
Продолжение... Начало тут >>>
В прошлой статье мы говорили про типичные страхи предпринимателей, при привлечении инвестиций и рассмотрели 4 типа непрофессиональных инвесторов.
Профессиональные инвесторы
- Инвестиции и получение доходности от них являются доминирующим средством заработка, основным и главным источником дохода. Разумеется, львиную долю времени эти ребята тратят именно на “инвестиционную деятельность”
- Имеют четкий “инвестиционный тезис”: набор конкретных формализованных характеристик и критериев, в какие компании, в каких нишах, сферах, отраслях, стадиях развития, с каким чеком они инвестируют, а в какие — нет
- “Воронка работы с проектами” как система. У них твердо описаны процедуры отбора компаний, аудита, анализа, due diligance, торга по условиям, входа, работы с портфельным проектом, выхода, получения доходности
- Как правило, есть команда, курирующая все процессы: инвестиционный комитет, аналитики, менеджеры, советники и т.д. и т.п.
- Дают “оптовые деньги” со всеми плюсами и минусами: с одной стороны, у этих ребят можно получить большую сумму инвестиций “разом”, с другой — они будут жестко торговаться с вами (их бизнес именно в этом), “выгрызая” себе лучшие условия: ниже оценка бизнеса, выше % по займам, различные блоки, вето, приоритетные права на следующих раундах, финансовые контролеры и все такое прочее
- Вообще нифига не быстро. Ваши “циклы инвестиционных сделок” с профессиональными инвесторами будут исчисляться месяцами и годами.
Я выделяю 4 группы “профессионалов”
1. “Битые коммерсанты”
Это серьезные "матерые" мужчины, предприниматели, чиновники, супер-топы, на руках у которых может быть до 150-300 млн ₽. Комфортная для них сумма чека в 1 проект находится в диапазоне 7-30 млн ₽.
У них большой опыт в инвестировании со всеми вытекающими — была куча ошибок и потерянных денег. Будут жестко с вами торговаться, “выгрызать” хорошие для себя условия, продавливать вас по оценке и т.д.
В некотором смысле "душные" ребята, с ними будет не просто общаться и работать, НО!!! если вы с ним сели в одну лодку и сделали так, что ваши интересы совпадают, то помимо денег они смогут решить некоторые вопросы, которые вам кажутся не реальными, одним щелчком.
Эти люди могут (помимо денег) серьезно усилить ваш бизнес своим опытом, связями и экспертизой.
2. Синдикаты инвесторов
Сообщества (группа частных инвесторов/фондов объединяется для того, чтобы совместно инвестировать), в котором могут быть "люди бонусы", "уставшие", "битые коммерсанты" и остальные типы.
Синдикаты бывают совершенно разноуровневыми и требуют разных условий от предпринимателя, ищущего инвестиции. В среднем в синдикате реально получить от 7 до 50 млн ₽ инвестиций.
Синдикат обычно возглавляется неформальным лидером. Как правило, в синдикате есть IP (limited partner, люди, просто вкладывающие деньги) и gp (general partner, люди, которые управляют инвестиционным процессом либо просто отвечают за “воронку проектов”).
Решения принимаются либо gp по капиталу всех инвесторов, либо каждый lp по своим деньгам, когда gp просто обеспечивает поток проектов.
У gp есть дополнительная мотивация:
- Либо с фактической доходности остальных “членов синдиката”
- Либо ежемесячная подписка (фиксированные платежи с остальных инвесторов)
- Либо комиссии со сделок, проводимых членами синдиката
- Синдикаты могут быть с фокусом и в венчур, и в действующие бизнесы разных сфер, стадий.
3. Предприниматели, которые недавно продали бизнес
У них на руках имеется до 500 млн ₽, деньги получены недавно, "куском", и “жгут ляжку”.
Часть капитала, понятное дело, они откладывают “на черный день”, часть инвестируют в новый собственный проект, но, пока у них на руках есть деньги, смотрят еще сторонние проекты (2-4 шт), чтобы положить туда деньги и свою экспертизу как ментора/эксперта. В один проект могут вложить в диапазоне 10-100 млн ₽.
4. Инвестиционные фонды
Из своего опыта, я выделяю 2 основных типа российских инвестиционных фондов:
- Первый тип занимается инвестированием в какой-либо определенный сектор — технологичные, интернет-компании/робототехника/игры/сельское хозяйство (от стадии идеи до серьезного бизнеса)
- Фонды для крупного бизнеса. Второй тип — это фонды, которые ищут проекты с годовой выручкой в сотни млн ₽ и разом в один проект вкладывают до миллиарда.
Также фонды делятся по источнику происхождения денег — от семейных фондов с одним владельцем до условного ФРИИ с доминирующим госучастием.
В целом в фондах получить денег можно, но только в 2 описанных выше полюсах. Сюда дополнительно накладывается тот факт, что ты ведешь общение не с “держателем денег”, а с наемными сотрудниками, которые ОЧЕНЬ боятся личной ответственности, время от времени увольняются/меняются и т.д. и т.п. Ну и циклы сделок могут идти годами, это медицинский факт.
Что еще важно, помимо типирования, при поиске инвесторов
Знакомство с вашей сферой — здравый смысл: люди вкладывают деньги в то, в чем понимают. Поэтому моя вам рекомендация — ищите инвесторов, которые уже имеют представление о вашей отрасли, рынке и т.д. Вы избежите огромного количества “тупых” вопросов и сэкономите себе кучу времени на объяснение очевидных вещей с стиле “небо голубое, трава зеленая”. Подумайте, кто уже хорошо знаком с вашей индустрией/компанией, обычно это:
- ваши клиенты (уже понимают ваш бизнес, есть доверие к компании)
- ваши поставщики, контрагенты, подписчики компании в социальных сетях (тот же самый принцип)
- собственники и топ-менеджеры смежных компаний из отрасли (берете список юридических лиц, ищете контакты собственников, топов и идите в первую очередь к ним)
В следующей статье я расскажу про лучших инвесторов (с кем я рекомендую работать) и худших (с кем работать не стоит)
**********************************
💰 ИНВЕСТОР?
Получите доступ к предложениям с доходностью 20-30 % в год:
Инвестируйте в антикризисный бизнес производство антисептиков и косметики, поставщика Ашана, Ленты и Wildberries от 500 000 рублей и зарабатывайте 22 - 27 % пассивного дохода с ежемесячными выплатами. Получите презентацию для инвестора, финансовые данные и образец договора >>>
❓ Привлекаете инвестиции
Смотрите бесплатный мастер-класс "Как привлечь до 150 млн ₽ частных инвестиций в ваш бизнес за 120 дней." >>>
Или
Подписывайтесь на канал "Как найти инвестора"
______________________________________________
Спасибо за ваш лайк!