Вы купили IPO акции и ждёте снижения стоимости.
Что ж? Пора захеджировать акции.
Хеджирование - страхование возможных убытков от изменений цены ценных бумаг (в нашем случае, акций). Вы платите за то, чтобы избежать убытков по сделке.
На российском рынке предлагают покупать форвард для хеджирования. Это дорого и в случае роста цены акций эту прибыль вы не получаете. По этой причине в Amaday разработали 3 продукта, которые лучше форварда. В этой статье расскажем об этих трёх продуктах и сравним их с форвардом.
5 показателей для сравнения видов хеджа
Виды хеджа сравним по пяти главным показателям: обеспечение, стоимость, доступность, риски и прибыль при росте акций.
Обеспечение - количество денег, которые замораживаются на счету для хеджа. Выражается в процентах от суммы сделки в акциях book IPO. Предположим, вы купили акций IPO на 100 000$ и хотите захеджировать. Обеспечение хеджа равно 10%. Это значит, что для хеджа 10% от 100 000$ заморозятся на счету. Эти деньги не подвергаются риску и возвращаются при закрытии хеджа.
Стоимость - стоимость хеджирующей позиции. За хедж вы платите деньги. Стоимость обычно рассчитывают сразу за три месяца, так как локап период длится 3 месяца. Стоимость хеджа может варьироваться время от времени. Точную стоимость узнавайте у менеджера за 1-2 дня до предполагаемой даты открытия хеджа. Диапазон цен известен заранее.
Доступность - количество дней после IPO через которое можно купить этот вид хеджа. Чем больше дней, тем больше риск. За время, когда сделка не застрахована, могут пойти убытки.
Риски - возможные негативные последствия сделки.
Прибыль при росте акций - прибыль, которую инвестор получает при росте цены акции. При покупке стандартных видов хеджа вы фиксируете капитал. Даже при росте цен акций прибыль не получаете. При снижении цены - не терпите убытков.
Сравнительная характеристика
Выделяем четыре вида хеджа: short, синтетический, опцион и форвард. В таблице сравнили эти виды хеджа по главным показателям хеджа, отметили преимущества каждого и недостатки.
Иногда становится выгодно комбинировать эти виды хеджа между собой. Например, на 2ой день после IPO хеджировать шортом. Через 1-2 недели закрыть позицию Short и открыть хедж опционом, если ждём продолжения роста по акции.
Наша команда рассматривает каждый случай сделки отдельно и моделирует самую выгодную позицию под клиента.
Для хеджирования book IPO, нужно иметь счёт в Interactive Brokers. Процесс открытия – простой, наши менеджеры помогают клиентам на каждом этапе открытия, но занимает около недели. Мы рекомендуем заранее открыть счет, чтобы в момент, когда вам нужно захеджироваться, вы смогли сделать это и не потерять свои деньги.
Telegram канал - подписывайся на наш тг канал. Там публикуем аналитику, новости и обзоры рынка.
Telegram-чат - присоединяйся к нашему комьюнити: общайся с инвесторами, обменивайся мнением, задавай вопросы.
Сайт - заходи на сайт, читай подробно про наши стратегии, присоединяй счёт
Smart-Lab - подписывайся, там больше технического анализа рынка и профессионального жаргона.
- Звони - менеджер ответит на все Ваши вопросы +79252195400
- С уважением и к Вашим услугам!
