Совершая операции на фондовом рынке необходимо понимать как идет учет ваших позиций. Это полезно для оптимизации как налогооблагаемой базы, так и для получения прибыли.
Используется два основных метода учета активов на брокерском счете: LIFO и FIFO.
Это метод при котором "последний пришел-первый вышел" он очень выгоден на растущем рынке. Т.к он сейчас не используется, то подробно его рассматривать смысла нет.
Метод FIFO (от английского First In First Out - "Первым пришел- первым ушел"). Это очень важно понимать когда вы формируете свою позицию не по одной цене, а в несколько заходов и по разным ценам и выход из позиции тоже осуществляете поэтапно.
Причем выход может иногда осуществляться по ошибке, например, перепутали кнопки и вместо купить акции, вы их продали. У меня такое было несколько раз и было очень обидно. Т.к я лишался выгодных цен покупок до этого и получал доход с которого приходится платить налог 13%.
Рассмотрим на моих примерах:
Что мы имеем из этого примера:
-Текущая цена: 314,50 рублей
-Первая покупка: 269,7 рублей
Если я сейчас захочу продать 10 акций МТС, то исходя из метода FIFO у меня ликвидируется позиция от 21 марта т.к она была первой. При такой продаже я получу прибыль = 314,50-269,7=44,8 рублей на одну акцию.
Если я захочу продать еще 20 акций, то я продам позиции от 17 и 31 мая, а моя прибыль составит:
(314,5-253,4)+(314,5-255,5)=(61,1+59)/2= 60,05 на акцию.
Вот так работает метод FIFO в действии. В этом примере все хорошо и он нам работает относительно даже на руку, но бывают ситуации когда он крайне не выгоден.
Что мы имеем из этого примера:
-Текущая цена: 108 рублей
-Первая покупка: 83,8 рублей
Сейчас цена 108 рублей а первая моя покупка была по 83,8 рублей. И если я сейчас захочу продать часть акций например 150 штук, то я лишусь очень выгодной цены входа и моя средняя ухудшиться и получаемый % дивидендов тоже. Если бы был метод LIFO то у меня продажа была бы по 95 рублей, прибыль полученная была бы меньше, но я сохранил бы свою лучшую цену входа.
Основной минус метода FIFO
Если вы набираете свою позицию на растущем рынке и первая точка входа оказывается очень выгодной по цене, а дальнейшие входы осуществляются по более высокой цене, то при продаже вы лишаете себя лучшей цены закупки и попадает еще на больший налог.
Что мы имеем из этого примера:
-Текущая цена: 140,12 рублей
-Первая покупка: 83,8 рублей
В данном случае у нас покупка совершалась при снижении рынка. Тут как мы видим первая покупка была по самой высокой цене и дальше на уменьшение, т.е применялся принцип усреднения на падающем рынке и текущая цена находится ниже моего среднего по покупке.
Тут если я буду продавать, то зафиксирую убыток и уменьшу налогооблагаемую базу, если она у меня есть. Что очень важно знать в конце налогового периода.
Мой убыток получится:
140,12-167,7= -27,58 рублей на одну купленную акцию.
Основной плюс метода FIFO:
Если вы набираете свою позицию на падающем рынке и первая точка входа оказывается по самой дорогой цене, а дальнейшие входы осуществляются по более низким ценам, то при продаже вы улучшаете свою среднюю цену покупки и уменьшаете налогооблагаемую базу фиксирую по этой позиции убыток.
Для кого то это тонкости, но знание их позволяет дополнительно увеличивать отдачу от своего капитала сохраняя выгодные позиций, и уменьшать налогооблагаемую базу тем более сейчас декабрь. Пора заглянуть в налоговый калькулятор брокера и провести налоговую оптимизацию.
Читай мой обзоры:
Что ждать от покупки акций Яндекс
Что делать с акциями Газпром нефти?
Вклад в Сбербанке или облигации Сбербанка?
Стоит ли покупать акции Алроса?