Стоимость бизнеса - самый актуальный вопрос, как для покупателя, так и для продавца. Обычно цена в малом, а иногда и в среднем бизнесе формируется путём сопоставления своего бизнеса с уже выставленном на продажу. Т.е. продавец видит в продаже аналогичный бизнес коррелирует его цену на свою жадность и выставляет свою цену. Далее уже к этой цене часто брокеры докручивают свой процент за сопровождение продажи.
Если вы хотите рассчитать стоимость своего или покупаемого бизнеса. Или проверить правильность расчета сторонних оценщиков. То я дам вам несколько простых методов, это сделать
Для начала рассказа о методах расчета, возьмем исходные данные, чтобы видеть, как меняется цена от метода к методу.
Исходные данные нашего бизнеса для оценки:
Чистая прибыль – 1000 рублей
Основные средства – 500 рублей
Запасы на складе – 100 рублей
Деньги на Р/С – 50 рублей
Кредиторская задолженность – 200 рублей, из них 50 рублей краткосрочная.
Метод первый. Метод полных активов.
Это самый простой способ посчитать стоимость бизнеса. Если вдруг вы очень спешите, но вам надо очень быстро рассчитать стоимость предлагаемого бизнеса, то этот метод расчета вам поможет. Согласно этому методу, стоимость бизнеса ровна стоимости всех активов компании.
S1 = активы.
В нашем случае получается:
S1 = 500+100+50 = 650 рублей.
Хоть это и самый простой метод расчета, его очень редко применяют. Обычно это планка, от которой уже начинаются переговоры. К тому же этот метод не совсем корректен, т.к. активы могут быть сформированы за счет заемных средств. Так мы плавно подошли ко второму методу.
Метод второй. Метод чистых активов.
Тут тоже всё очень просто. Берем активы компании и вычитаем из них все краткосрочные обязательства (если кто забыл это те обязательства, которые надо закрыть в течение года).
S2 = активы – краткосрочные обязательства.
В нашем случае получается:
S2 = 650 – 50 = 600 рублей.
Метод третий. Справедливая стоимость.
В данном методе мы сперва берем активы нашего бизнеса и пересчитываем их по рыночной цене. Попробуем сделать это быстро на нашем примере. Основные средства стоят 500 рублей. Если оборудованию более года, то можете смело эту сумму делить на 2. Итого 250 рублей.
Далее запасы, которые из исходных данных равны 100 рублей. Тут тоже просто отнимаем 10%, чтобы иметь возможность скинуть всё по звонку. Получается 90 рублей. Ну и деньги на р/с в размере 50 рублей оставляем как есть. Деньги они и есть деньги. Далее опять складываем эти цифры.
Активы* = 250+90+50 = 390 рублей.
Получилось, что рыночная стоимость активов составляет 390 рублей.
Но это еще не всё. Далее из этих активов надо вычесть все долги.
S3 = Активы* - долги
В нашем случае получается:
S3 = 390 – 200 = 190 рублей.
Метод четвертый. Капитализация прибыли.
Тут тоже всё очень просто. Берем чистую прибыль компании и умножаем на мультипликатор.
S4 = Чистая прибыль * Мультипликатор
Мультипликатор - это средний срок окупаемости инвестиций в отрасли. Для каждой отрасли он разный. Но чтобы себе не забивать голову вместо него можно использовать более широкий мультипликатор по масштабу бизнеса. Принято, что окупаемость инвестиций зависит от размера бизнеса.
Малый бизнес – 2 года
Средний бизнес – 3-5 лет
Крупный бизнес - 6-12 лет
В нашем случае получается:
S4 = 1000 * 2 = 2000 рублей.
Как видите, в зависимости от расчета цена может отличаться в разы. Так что самое сложное, это не посчитать стоимость, а прийти к соглашению по какой формуле считать.