Банковские регуляторы во всем мире считают, что приход в сферу финансовых услуг таких бигтехов, как Google, Amazon и Apple, создает множество угроз стабильности рынка, что может потребовать принятия новых законов, обеспечивающих равные условия для более мелких финтех-структур и банков.
В отчете Совета по финансовой стабильности (Financial Stability Board, FSB) признается, что участие крупных технологических компаний в работе финансовой отрасли открывает возможности для более широкого внедрения инноваций, диверсификации и повышения эффективности предоставления финансовых услуг.
«Однако бигтехи могут также представлять угрозу финансовой стабильности», – отмечается в отчете.
Некоторые угрозы в целом схожи с рисками финансовых компаний и связаны с соотношением собственных и заемных средств, трансформацией сроков погашения кредитов и несоответствием ликвидности, а также с операционными рисками.
Больше всего регуляторов беспокоит высокая способность технологических гигантов к масштабированию и, в конечном итоге, к доминированию на рынке, учитывая их значительные ресурсы и широкий доступ к данным клиентов.
Совет по финансовой стабильности делает осторожное предположение, что в отношении бигтехов придется менять правила, ранее принятые для направления Open Banking. Последние обязывают компании, предоставляющие финансовые услуги, обмениваться клиентскими данными со сторонними поставщиками, чтобы обеспечить равные условия для банков и небольших финтех-стартапов.
«Способность бигтехов с выгодой использовать данные о клиентах поднимает вопрос о том, могут ли регуляторы – и, если да, то в какой степени – рассмотреть этот потенциал, чтобы поощрять обмен данными между различными игроками, участвующими в предоставлении финансовых услуг, – констатирует FSB. – Это может способствовать развитию конкуренции и обеспечению равных условий для участников рынка».
В FSB считают, что регулирующие и надзорные органы также не должны забывать об обеспечении устойчивости и жизнеспособности бизнес-моделей действующих компаний, учитывая взаимосвязанность с бигтехами конкуренцию с их стороны.
Аналогично сторонние облачные сервисы создают ряд операционных, управленческих и надзорных факторов, которые, по мнению FSB, также необходимо учесть, особенно в трансграничном контексте, связанном с потенциальной концентрацией в США бигтехов, таких как Amazon, Google и Microsoft.
Хотя непосредственных рисков финансовой стабильности, связанных с использованием облачных услуг финансовыми учреждениями, похоже, не существует, FSB продолжает проявлять бдительность, что свидетельствует о целесообразности дальнейшей оценки нормативно-правовых стандартов обмена информацией и операционного взаимодействия между поставщиками облачных сервисов.