Несколько лет на российском фондовом рынке самой удобной для меня оказалась дивидендная доходность. Инвестиционные стратегии, которые основаны на дивидендном потоке, становятся со временем всё более актуальными в долгосрочном периоде. Сегодня поговорим о моих ошибках, надеюсь они помогут вам избежать их повторения.
Я начал с покупки в 2012 году привилегированных акций компании Сургутнефтегаз, которая на протяжении последних лет выплачивала хорошие дивиденды. После 2014 года стоимость этих акций утроилась. Я стал реинвестировать дивиденды в акции и поверил в нескончаемое инвестиционное счастье.
Я не рассчитал высокой волатильности цены акций и продал их в 2017 году. После очередного падения стоимости не стал дожидаться дивидендного гэпа. Это стало для меня одной из первых ошибок - уже было поздно продавать на падении. Психологически это выглядело ужасно подавленно. Компания выплатила в дальнейшем низкие дивиденды за 2017 и 2018 годы и я просто ребалансировал свой дивидендный портфель.
Все минусы моей дивидендной стратегии
Большой дивидендный гэп, который долго закрывался в течении нескольких лет никак не компенсировался выплаченными ранее дивидендами. Для себя учтите риск, что возможно дивидендный гэп никогда не будет закрыт. Очень высокие дивиденды всегда ограничивают рост бизнеса.
Вы зарабатываете не только на росте цены акции, но и дополнительно от регулярных дивидендных поступлений денег на счет. Это основной плюс и минус одновременно дивидендной стратегии.
Если цена растёт - это плюс, если цена падает - это минус.
Дивидендная доходность вовсе не гарантирована. Любая компания может отменить или уменьшить дивиденды. Как минимизировать подобные риски? Диверсификация активов.
В вашем дивидендном портфеле акций должно быть более 20 дивидендных активов. Это для меня сегодня является основным аргументом в пользу дивидендной стратегии.
Как добиться повышения дохода дивидендных акций? Только увеличением количество акций, входящих в ваш портфель, или покупкой акций нужных нам компаний со значительным дисконтом.
Пример. За последние пару лет компания МТС выплачивала около 25 рублей на одну акцию. А за последний год стоимость акции изменилась от 235 до 310 рублей. Если вы купите акцию по 300 рублей, то доходность по дивидендам составит около 8% годовых. Если вы покупали акцию год назад, то при сохранении уровня дивидендов (ваш доход составляет все те же 25 рублей на акцию), в относительных цифрах доходность около 12% годовых. Разница в доходности в 4% существенная. Увеличить доход в этом случае возможно только увеличив количество акций в вашем портфеле.
Когда наполняешь свой инвестиционный портфель большим количеством дивидендных акций, слишком быстро обнуляются ваши финансовые возможности) Поэтому рекомендую просчитывать свою финансовую стратегию заранее. Займитесь финансовым планированием. Удачных инвестиций друзья, обязательно подпишитесь на канал. Пишите свои вопросы в комментариях.
