Алгоритмическая торговля - это процесс исполнения ордеров с использованием автоматических и предварительно запрограммированных торговых инструкций для учета таких переменных, как цена, время и объем. Алгоритм представляет собой множество направлений для решения таких задач. Компьютерные алгоритмы со временем отправляют на рынок небольшие порции полного объема сделок, по рассчитанным алгоритмом ценам.
Алгоритмическая торговля использует сложные формулы в сочетании с математическими моделями, и человеческим контролем для принятия решений о покупке или продаже финансовых ценных бумаг на бирже. Алгоритмические трейдеры часто используют высокочастотную торговую технологию, которая может позволить фирме совершать десятки тысяч сделок в секунду. Алгоритмическая торговля может использоваться в самых разных ситуациях, включая исполнение ордеров, арбитраж и стратегии тренда.
Понимание алгоритмического трейдинга
Использование алгоритмов в торговле возросло после того, как в 1970-х годах на американских финансовых рынках были представлены компьютеризированные торговые системы. В 1976 году на Нью-Йоркской фондовой бирже была введена система обработки назначенных заказов для маршрутизации от трейдеров к специалистам биржевой площадки. В последующие десятилетия биржи расширили свои возможности принимать электронные торги, и к 2010 году более 60 процентов всех сделок совершались компьютерами.
Автор Майкл Льюис обратил внимание публики на высокочастотную алгоритмическую торговлю, опубликовав бестселлер « Флэш Бойз». В нем описана жизнь трейдеров и предпринимателей с Уолл-стрит. Они создали компании на основе электронной торговли. В книге описывается, что эти компании участвовали в гонке вооружений, чтобы построить все более быстрые компьютеры, обмениваться данными с биржами еще быстрее, и получать преимущество над конкурентами по скорости.
Ключевые моменты
- Алгоритмическая торговля - это использование алгоритмов, основанных на процессах и правилах, для применения стратегий совершения сделок.
- Популярность значительно возросла с начала 1980-х годов, и используется институциональными инвесторами и крупными торговыми фирмами для различных целей.
- Обеспечивает преимущество, такое как более быстрое время выполнения сделки на бирже и снижение затрат. Алгоритмическая торговля также может усугубить негативные тенденции рынка, вызывая сбои флэш-памяти и немедленную потерю ликвидности.
Преимущества и недостатки алгоритмического трейдинга
Алгоритмическая торговля в основном используется институциональными инвесторами и крупными брокерскими конторами для сокращения расходов, связанных с торговлей. Алгоритмическая торговля особенно полезна для больших объемов сделок, которые могут составлять до 10% от общего объема торгов. Обычно маркет-мейкеры используют алгоритмические сделки для создания ликвидности.
Алгоритмическая торговля также позволяет быстрее и проще выполнять ордера, что делает его привлекательным для бирж. В свою очередь это означает, что трейдеры и инвесторы могут быстро компенсировать прибыль от небольших изменений в цене. Скальпинг торговая стратегия обычно использует алгоритмы, потому что она включает в себя быструю покупку и продажу ценных бумаг на малых изменениях цены.
Скорость выполнения сделки, преимущество в обычных обстоятельствах, может стать проблемой, когда несколько заказов выполняются одновременно без вмешательства человека. Причиной Флэш-краха в 2010 году была алгоритмическая торговля, когда финансовому рынку США был нанесен ущерб в $1 трлн. Обвинили всего одного трейдера-аутиста Навиндера Сингха Сарао. «Черный четверг» — так назвали события 6 мая 2010 года на фондовых рынках США, когда индекс Dow Jones за пять минут рухнул на 600 пунктов. Можете по ссылке подробно прочесть как 10 лет назад один трейдер обрушил рынок США.
Другим недостатком алгоритмических сделок является то, что ликвидность, которая создается с помощью быстрых ордеров на покупку и продажу, может исчезнуть в одно мгновение, устраняя необходимость для трейдеров получать прибыль от изменений цен. Это также может привести к мгновенной потере ликвидности. Исследования показали, что алгоритмическая торговля была основным фактором, вызвавшим потерю ликвидности на валютных рынках после того, как швейцарский франк прекратил привязку к евро в 2015 году.
Алгоритмический трейдинг и Искусственный интеллект
В последние годы практика самостоятельной алгоритмической торговли стала широко распространенной. Она стала возможной благодаря распространению высокоскоростного Интернета, и разработке все более быстрых компьютеров по относительно дешевым ценам. Появился рынок торговых роботов, которые по запрограммированным алгоритмам стратегии совершенствуются и становятся все более эффективными. Вскоре торговые роботы и сами стали предложениями рынка IT-технологий, где самые прибыльные имеют цену до $10000.
Еще одна новая технология на Уолл-стрит - машинное обучение. Новые разработки в области искусственного интеллекта позволили компьютерным программистам разрабатывать роботов, которые могут улучшить себя с помощью итеративного процесса. Трейдеры разрабатывают алгоритмы, которые полагаются на глубокое обучение, чтобы сделать себя более прибыльными.
Мы уже обсуждали тему ИИ в статье: Роботы с Искусственным Интеллектом: друг или враг?
За последние несколько лет произошли многочисленные технологические скачки в области искусственного интеллекта, и алгоритмическую торговлю не прошло стороной. Здесь использование происходит в двух направлениях. С одной стороны трейдеры и инвесторы вкладываются в перспективное направление технологий и возросший интерес. Глобальные IT-гиганты все больше внимания уделяют расширению Искусственного интеллекта в своей деятельности, инвестируя очень приличные средства, что влечет за собой рост интереса многочисленных инвесторов на бирже в акции подобных компаний.
С другой стороны машинное обучение нашло свою нишу на финансовых рынках. Используя огромные данные показателей и индикаторов биржевой торговли, ИИ прогнозирует развитие событий, и принимает взвешенные инвестиционные решения. Способности алгоритмов обрабатывать непостижимые объемы данных за доли секунды, а искусственный интеллект анализировать, прогнозировать и принимать решения на уровне человеческого, привели к быстрому заполнению биржевых площадок роботическими программами с машинным обучением. Особенно валютный и фьючерсный рынок. Обычным трейдерам уже нет шансов для спекулятивных стратегий на рынке, где роботы с ИИ борются уже между собой.
Принятие инвестиционных решений с помощью ИИ несет в себе риски, в том числе и из-за того, что такой вариант инвестирования пока не прошел достаточной проверки временем и серьезными кризисами.
В помощь трейдерам
В России в последнее время появляются сервисы и предложения для инвесторов и трейдеров в области использования алгоритмической торговли, этот рынок намного шире, чем вы себе представляете и называется он робо-эдвайзинг. На отечественном рынке достойные предложения в сфере робо-эдвайзеров есть от Сбербанка "Простые инвестиции", приложение Right от Conomy с поддержкой брокера Финам. Но тех, которые готовы предложить роботов, именно с Искусственным интеллектом, пока еще нет.
Тем самым инвестиционная сфера действительно становится все более автоматизированной, причем речь идет как о системах, разрабатываемых крупными компаниями, так и о соответствующих сервисах, доступных для небольших компаний и частных лиц. Торговые роботы консультанты значительно облегчают торговлю начинающим инвесторам.
Спасибо за уделенное время Good'ному Каналу, подписывайтесь, оставляйте комментарии и отзывы, нам будет интересно узнать ваше мнение.
В интернете очень сложно что-то найти, и еще легче что-то потерять, но самое сложное - это создавать. Ставьте лайк, если было интересно, и делитесь с друзьями.