Forex, он же foreign exchange, глобальный рынок обмена валют. Как только в Россию пришел капитализм, так сразу появился и бизнес, связанный с обменом. Поначалу это был чисто клиентский бизнес. Люди покупали и продавали доллары в обменниках и в банках. Юридические лица, занимавшиеся внешне-экономической деятельностью, конвертировали валюту в целях ведения бизнеса. Разумеется, банки торговали между собой, там же участвовали и различные инвест-компании.
Но уже с середины 90-х прошлого века активно заявило о себе направление индивидуального трейдинга. Создавались физические площадки, электронные платформы, которые позволяли любому заинтересованному гражданину открывать позиции на доступные суммы и "зарабатывать".
Появились "консультанты" или "преподаватели", единственной целью которых было "обучение работе на форексе". Появились в продаже "классические" учебники гуру финансовых рынков. Сами же курсы зачастую были (есть и сейчас) бесплатными.
Представляете, как здорово? Вас бесплатно обучают работе на торговых и информационных терминалах. После чего вам обеспечивают всю торговую инфраструктуру, кредитное "плечо", если необходимо, то и бухгалтерскую, налоговую и расчетную поддержку. При этом вы, по заявлениям "консультантов" леХко и просто зарабатываете по несколько сотен "бакинских" в день. Тут по-разному. Кто-то называет тысячи в месяц. Кто-то предпочитает %%-проценты годовых на стартовый капитал (от умеренных 20-30% до бесконечности).
Чего же от вас хотят в действительности?
- Комиссии. За каждую сделку вы платите какие-то мизерные проценты. Беда в том, что вы делаете много сделок в день. И комиссия от оборота уже не выглядит такой мизерной.
- Остатки. Вы приводите свои несчастные $10 000 в систему и открываете позицию. Таких умных трейдеров, как вы, еще 100 человек (или много больше). Ваша совокупная валютная позиция близка к нулю, так как Вася считает, что рубль будет падать, а Петя считаете наоборот. Они оба открываются в разные стороны и имеют позицию. Но фирма-агрегатор, через которую они "выходят" на рынок, имеет при этом нулевую совокупную позицию, виртуально продавая и покупая у Васи/Пети.
Итак, пока вы рискуете своими деньгами, ваши благодетели совершенно без риска имеют с вас комиссионный доход и размещают ваши средства под проценты. А если вы открываетесь "с плечом", то платите еще и "маржиналку" (процент по кредиту).
Кто ведется на такую схему?
- Как правило, неглупые люди. В первую очередь - технари. Когда человеку с техническим образованием попадает в руки книга по "Техническому анализу рынков", он видит толстый том с формулами и графиками. Он понимает, что в своей жизни изучил уже много подобных книг, почему бы не осилить еще одну? ЛеХко!
- Просто внушаемые люди. Когда раскованный лектор на вводном занятии, в дорогом пиджаке, уверенно вещает, что даже его жена "заглядывает на рынок", чтобы провести пару операций и заработать себе на шоппинг $500-700, некоторые верят.
- Есть люди, которые свято убеждены, что они самые умные. Они понимают, что это лохотрон, но - не для них. Такие всегда были и никогда не закончатся. Знают, что МММ - пирамида, но надеются соскочить в последний момент с прибылью.
- Есть люди-игроманы. Адреналин, риск, игра! Им все равно, во что играть, почему бы и не на форексе?
- Есть люди отчаявшиеся. Последняя соломинка. Можно на зеро поставить, можно попытаться на форексе "бабосы поднять". Тем более, что зазывалы обещают невиданную доходность!
АКСИОМА:
На форексе можно выиграть и 200, и 300, и 500 процентов! Но проиграть - только все 100.
Нужно ее знать. Нельзя "побить рынок". Было уже миллион исследований на эту тему. Нельзя обыграть рынок, если ты спекулянт. Вся твоя прибыль, если она и есть, пожирается транзакционными издержками. Теми самыми комиссиями, процентами по маржинальному кредиту, простоем денег при переводе с места на место.
Кто же реально работает на рынке и получает выгоду?
- Банки, обслуживающие клиентов. Клиентам нужна валюта для разных целей. Они ее постоянно конвертируют. Банки работают на спредах.
- Хеджеры. У крупного бизнеса есть бизнес-планы. Они знают свои потоки и потребность в кэше в будущем. Они хеджируют свои позиции, избавляясь от риска. Они не получают спекулятивную прибыль, чаще они платят. Они платят за то, чтобы избавиться от риска. Стабильность бизнеса стоит издержек на хедж.
- Инсайдеры, сидящие на крупных клиентах. Если вы Сбербанк или ВТБ, и к вам пришли крупные клиенты, те же западные хедж-фонды, которые хотят выйти на российский рынок госбумаг или акций, то вы точно знаете, что в течение ближайщих дней они будут продавать доллар и покупать рубль. Вы можете не только работать на спреде, как честный (но тупой) брокер, но сыграть на опережение.
- Есть еще арбитражеры. Если вы мощная инвест-компания, то иногда можете провести схему или операцию относительно риск-фри. Для этого нужно иметь ресурсы, в том числе широкий доступ к инфраструктуре.
Может быть, я что-то упустил. Но важно понять: просто Чебурашка с улицы, даже если у него в кармане диплом всегалактической ассоциации трейдеров с отличием, ничего со своими жалкими замусоленными тысячами долларов на рынке не поймает. В зависимости от удачи (и ни от чего больше!) он подергается на рынке какое-то время и все сольет.
Дальше два варианта: либо Чебурашка успокаивается, либо он снова зарабатывает денег и опять несет их на рынок.
Все выше сказанное относится не только к форексу. Форекс - самый первый и самый понятный рынок. Валюту все меняли. Есть еще фондовый рынок, рынок долговых ценных бумаг, глубочайший рынок деривативов всех мастей. Смысл один: либо ты формируешь этот рынок, либо ты его спонсируешь.
Крупные консультатнты красиво упаковывают токсичные активы в праздничные обертки из опционов и ковенантов и впаривают жадным институциональным инвесторам. Потом идут крупнейшие скандалы и потрясения на Уолл-Стрит. Лопаются ипотечные пузыри, лопаются хай-тек пузыри и т.д. Но продавцы имеют хорошую прибыль. В качестве побочного эффекта наблюдаются выбрасывания из окон с 50-го этажа (как они их только открывают там?).
Государственные инсайдеры могут качать рынок и получать с него хорошую маржу. Они знают наперед решения своих Центробанков, имеют огромные ресурсы в подконтрольных госбанках и оффшорах, они имеют расшифровки клиентских счетов и операций с центральных бирж. Хорошо, что у нас в России не так, у нас все честно и по закону.
Но ведь я же знаю успешного трейдера?
Многие могут сказать, что знают примеры успешных трейдеров. Некоторые даже видят их в зеркале. Разумеется, это так. В лотерею тоже кто-то выигрывает. Интересный феномен: спроси любого трейдера - он всегда в плюсе! Даже если вот прямо сейчас он в минусе, то за все время его торговли он в большом плюсе. А сейчас он "просто инвестировал".
Инвестор - это неудавшийся спекулянт.
Более интересная история с департаментами в банках, занимающимися активными операциями на рынках ценных бумаг и форексе. Им не всегда удается показывать прибыль. Когда рынок растет, они в шоколаде и требуют огромных бонусов. Когда рынок падает, "Это не наша сделка! Да это осталось от старой команды! А это - по решению коллегиального органа, это не мы!" Попытка сравнить их результаты с индексом рынка всеми силами замыливается, портфель размазывается на бесконечные схемы, смысл один: "Да, хуже рынка, но никто не виноват!"
Убийственный вопрос консультанту-зазывале.
Если вас приглашают заняться форексом, или инвестировать в очередной паевой фонд голубых фишек, или еще нечто подобное, обещая молочные реки и кисельные берега, задайте простой вопрос:
А почему вы сами работаете преподавателем курса форекса, а не инвестируете свой капитал?
Ответа не будет. Вразумительного. Какая-то заготовка в ответ прозвучит, вы не первый такой пытливый. Вас нужно убедить стать клиентом и у продавца какой-то ответ есть. Но задумайтесь, если вам обещают несколько тысяч в месяц в твердой валюте при капитале в те же несколько тысяч, почему бы не увеличить масштаб операций? Хотя бы постепенно? Хотя бы из чистой прибыли?
Вы пришли на рынок, имея $5000, через полгода вы имеете на руках прибыль $10 000. Ну и давайте, открывайтесь теперь на десятку! Через полгода будет +$20 000, верно? Ведь рынок огромен, ему все равно, открывались вы с плечом на $100 000 или на $200 000!
Если вам "гарантируют" доходность хотя бы 30%, так зачем им с вами вообще разговаривать? Пойди, возьми кредит под 15%! Все ведь так просто. Зачем обучать себе конкурента, если ты уже готовый "профессор" рынка?
В сухом остатке.
Просто индивидуальный трейдер, без клиентской базы и без инсайда, выходя на рынок, обречен на разорение. Есть контр-примеры, но удачливые трейдеры - это именно удачливые. Не умные, не профессиональные. Им повезло. Трейдеров огромное количество, халяву любят многие.
С тем же успехом можно пойти в казино и поставить на рулетку. Природа выигрыша абсолютно такая же - госпожа Удача. Но в казино, хотя бы, приятная обстановка. Вы проигрываете, точно так же как и на форексе, постепенно. Но получаете взамен виски от стройной официантки и трансфер на такси до дома.
Если денег много и проиграть хочется сразу миллиард, то можно, конечно, и на форекс. Только не заморачивайтесь всякими числами Фобоначчи и волнами Эллиота. Берите пару валют поволатильней, открывайтесь в любую сторону и ложитесь спать. Утром вас ждет профит или лось (loss).