Никак не удаётся вернуться к плановому написанию теории. Вернее идеологии. Основная масса обсуждений в интернете смещает центр тяжести интересов к происходящему сейчас, а не гипотетически.
Уже несколько раз выкладывал замечательный фильм канала "History" о крахе фондового рынка 1929 (снова публиковать ссылку будет наверное излишним). С тех пор ничего нового не произошло и механизмы действуют всё те же. В ходе анализа текущей ситуации у каждого из нас должен возникнуть резонный вопрос: а почему цена растёт-растёт, а потом вдруг падает до определённых значений? Откуда все эти эти волны на графике? Откуда голова-плечи? Откуда вообще этот технический анализ? (никак не доберусь до подробного рассмотрения видов этих анализов).
Если наложить полученную из фильма информацию на происходящее и совместить с графиками движения котировок, то получается любопытная картина. Большинство трейдеров так или иначе понимают отдельные части или даже всю природу этих движений. Однако мы работаем не для профессионалов, но для обычных людей.
В первую очередь нужно представлять себе как работают смарты вообще. Принято считать, что смарты собирают бумаги задёшево, а потом "раздают" уже задорого, но как это происходит? Ведь чтобы "раздать" надо чтобы было КОМУ. Кто покупает хай? Другой смарт? На конкурентном рынке возможно, но в неликвидном (а именно его мы сейчас наблюдаем) маловероятно.
Пробовал написать и так и сяк, коротко, не вдаваясь в детали, не получается. Поэтому подробности движения котировок и работы смартов оставим всё таки для будущего, профильного материала.
Вернёмся к настоящему. Получается вот что: смарты, накопив огромные запасы бумаги - выкупив продавца в определённом лвл, её просто не продают. Учитывая то, что кроме них продавать больше некому, цена растёт. В это время смарты, пользуясь административным или иным ресурсом создают ситуацию, при которой покупка инструментов в новом, более высоком лвл выглядит привлекательной и оправданной. Видя объёмы и кластеры заявок, при достижении их критической массы, смарты начинают фиксировать профит. Это и есть коррекция. В этот момент проходят гигантские объёмы (относительно обычных за период) и цена идёт вниз, потому, что просто некому такой объём сразу принять. Тогда почему вливают объёмы? В этот момент смарты торопятся успеть продать максимально возможный волим, пока рынок не "очухался" и в шоке покупает по принцип: налетай, подешевело. Покупать в это время не есть плохо, но и не есть дешево.
Такие моменты происходят на рынке регулярно. Однако хомяк в это время выглядит как эта черепашка из мультика🙃
Разберёмся подробнее почему, теперь без поменьше сленга:
1. цена на дне: смарт активно покупает, хомяк боится обвала и ждёт.
2. цена стабилизировалась: смарт накачивает негатива, хомяк чувствует подвох, лопатит новости, аналит вышки в штатах и снова ждёт.
3. цена пошла вверх: смарт всё выкупил, а своё просто не продаёт, хомяк жадничает ибо покупать дорого и снова ждёт.
4. цена ещё идёт вверх: смарт накачивает позитива, но осторожный и мудрый хомяк снова ждёт - внимательно следит за ситуацией.
5. цена идёт на перехай: смарт ждёт, а ободрённый позитивом, хорошими отчетами и отсутствием вышек в штатах хомяк успокоился и осторожно начинает покупать.
6. цена откатывается назад: смарт начинает продавать, бодрый хомяк активно покупает - вот удача, дешево же!
7. цена снижается: смарт активно продаёт, хомяк активно усредняет😁.
8. цена ещё идёт вниз: смарт продолжает фиксировать свою позицию, но объёмы падают - хомяку покупать больше не на что.
9. цена идёт вверх: смарт перестал продавать - а смысл без объёма?, и снова хай, тут мужественно пересидевший локальный лой, испуганный хомяк теперь продаёт - выходит "на свои".
10. цена снова идёт вверх: потому что смарт не продаёт - хомяк надулся и демонстративно отвернулся от экрана.
11. и новый перехай: смарт ждёт, хомяк (всё самое страшное позади) покупает в холд - на ИИС жеж.
12. ...
А дальше? А что дальше даже смарт не знает, всё по ситуации: наберётся нужное количество (критическая масса) диких хомяков - будет новый лвл на раздаче (позиции набраны огромные ведь) и новая коррекция. А не наберётся - мы увидим ГиП на графике. Но самое страшное - это кульминация, она означает то, что смарт полностью зафиксировал свою позицию и конкретная котировка конкретной бумаги ему теперь безразлична, что в свою очередь, и в большинстве случаев, означает возврат к п.1☹
Какие выводы для себя мы должны сделать? Их три:
Где лой, а где хай мы не знаем - график дорисовать не сможем. Как бы того ни хотелось армии адептов ТА;
Бороться (эх, навались!) против смарта бессмысленно - он точно знает что делает и моделирует ситуацию;
Всю амплитуду движения цены никто не заберёт, даже смарт.
Тогда что мы можем? Мы вполне можем встать смарту вслед:
купить в п.3 и продать в п.4;
купить в п.7 и продать в п.9.
Немного? Пусть так. Зато вполне надёжно. Чуть не забыл про сегодняшний день: сейчас мы в п.5, для нас он выглядит на графике как п.11, если взять бенчмарки офз... зато по корпоратам уже п.6.
Ну вот как-то так, сильно упрощенно, убого и примитивно, а может и не очень понятно, но тянуть было нельзя, так сказать реакция на злобу дня.
Доктор Верховцев. "Надежные облигации и чуть-чуть офз"