Здравствуйте друзья.
Предлагаю вам сегодня рассмотреть компанию "НОРНИКЕЛЬ" — ЛИДЕРА ГОРНО-МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ РОССИИ, КРУПНЕЙШЕГО В МИРЕ ПРОИЗВОДИТЕЛЯ ВЫСОКОСОРТНОГО НИКЕЛЯ И ПАЛЛАДИЯ.
Вот несколько фактов о крупнейшей Российской компании:
- 1. №1 в мире
по производству
рафинированного НИКЕЛЯ - 2. №1 в мире
по производству
ПАЛЛАДИЯ - 3. №4 в мире
по производству
ПЛАТИНЫ - 4. №4 в мире
по производству
РОДИЯ - 5. №11 в мире
по добыче
МЕДИ - 6. КОМПАНИЯ
также производит золото, серебро, иридий, селен, рутений и теллур.
Ключевые направления компании :
- Геологоразведка
- Производство
- Сбыт
- Научно-технические разработки
Активы и проекты компании:
- Заполярный филиал
- Медвежий ручей
- Кольская ГМК
- Быстринский ГОК
- Norilsk Nickel Harjavalta
Норникель развивает стратегическое партнерство более чем в 30 странах, потребителями продукции являются порядка 400 компаний-партнеров.
Штаб-квартира компании расположена в Москве-СИТИ, в небоскрёбе Меркурий Сити Тауэр.
И так, давайте теперь рассмотрим с вами ее фундаментальные показатели!
Мультипликатор P/E не самый большой и не самый маленький на российском рынке. А вот например, у мультипликатора P/B (9.21) - очень большое значение.
(Напомню, что нормальное значение у P/B это 1-2. Менее 1 - указывает на недооценённость эмитента. Значение более 2 - уже плоховато)
Зато потенциал роста акций компании, несмотря на то, что они за год буквально взлетели, составляет 23%!
У Норникеля мультипликаторы всегда были: "так себе". Это видно на следующем слайде:
Ок, идем дальше.
Рассмотрим активы компании:
(Данные за 2019 год, даны только за 2 квартал, поэтому все может измениться)
Из плюсов можно отметить, что:
- Капитализация выросла
- Собственный капитал с 2018 года вырос (хотя в 2018 году немного снизился по сравнению с 2017 годом)
- У акционерного капитала, точно такая же ситуация. С 2018 года он вырос.
- Чистый долг с 2018 года сократился
- Активы увеличились
- Количество акций сохранилось на прежнем уровне. это значит что капитал акционеров не размывается!
- Долгосрочные обязательства с 2018 года сокращаются
Из минусов я бы отметил, что:
Краткосрочные обязательства значительно выросли!
Если рассмотреть денежные потоки Норникеля, можно увидеть, что здесь все круто, все показатели растущие!
В будущем, аналитики, прогнозируют дальнейшее увеличение выручки и чистой прибыли! Прогнозируемый годовой рост, этого крупнейшего Российского гиганта в области металлургии, составляет 4.1%
Я думаю, что это очень и очень неплохая цифра для такой огромной компании как Норникель!
Доходность на 1 акцию увеличится к 2021 году, но потом, скорее всего будет немного снижаться:
Исторический годовой рост доходов компании составил 15.7%!
Посмотрим на дивиденды, которые выплачивает рассматриваемый эмитент:
На текущий момент, компания выплатила только за 2 и 3 квартал 2019 года (дивидендная доходность уже составила 8.24% в рублях) За 4 квартал, видимо, заплатят в 2020 году.
Кстати годом ранее, дивиденды составили 10.8%!
Payout ratio ( коэффициент выплаты дивидендов ) показывает нам то, что компания выплачивает дивиденды на пределе своих возможностей!
Если упадет выручка и чистая прибыль (в рецессию такое возможно), то дивиденды могут порезать!
Компания Норникель имеет листинг на нескольких мировых биржах:
Структура акционерного капитала выглядит следующим образом:
- 34,6 % — акций принадлежало президенту холдинга «Olderfrey Holdings Ltd» Владимиру Потанину.
- 27,8 % — компании «Российский алюминий» (UC Rusal) Олега Дерипаски.
Пришло время резюмировать друзья:
Норникель хорошая компания, с растущими показателями, но на данный момент (перед рецессией) брать ее бумаги опасно, т.к они могут полететь вниз, вслед за падающим рынком. Под дивиденды брать тоже ее опасно, потому что их могут порезать! Payout ratio - уже 94%!!
Оптимально - дождаться распродажи и потихоньку начинать подбирать эти бумаги.
Все друзья, благодарю, что дочитали до конца!
Если вам понравилась эта статья, поставьте мне пожалуйста лайк - это поможет в развитии канала.
Всего вам доброго и удачи в инвестировании)
Не следует считать данную публикацию рекомендацией или иным видом побуждения к действиям. Автор снимает с себя всякую ответственность за любые негативные последствия, риски и убытки, в случае если вы решите применить прочитанное на практике.