У меня есть видео, где я подробно рассказываю о своем плане по докупке акций в случае кризиса и спада на рынке на подушку безопасности. И периодически мне задают вопросы: а как именно рассчитать те ключевые 30% снижения портфеля для начала вливания подушки? А как оценить 50 и 70% снижения?
Вопрос любопытный, так как в кризис эмоции и так сильно захлестывают даже стойких инвесторов. И важно иметь четко продуманный алгоритм, чтобы действовать "на автомате", не поддаваясь панике или влиянию толпы.
Самое важное - я опираюсь на снижение в 30-50-70% от максимума рынка по S&P500. В частности, если мы ведем речь об уровне в 3000 пунктов по S&P500, то начинать вливать подушку безопасности я начну только, если рынок упадет до 2100 пунктов или ниже.
Почему опираться лучше на S&P500? Потому что это срез всего рынка США, включающий в себя целую кучу различных активов. И его падение - наиболее показательно.
Например, акции "Рост и дивиденды" могут упасть сильнее и быстрее из-за самой особенности акций роста. А высокодивидендные акции могут снижаться заметно более низкими темпами. Таким образом, в зависимости от стратегии вы можете войти либо слишком рано, либо слишком поздно, либо вообще не войти (если дивидендные акции так и не упадут на 30%).
Опираясь на падение индекса вы действуете более четко и имеете конкретный ориентир - бенчмарк: S&P500 и достигнутые им максимумы.
Подсчитать снижение портфеля на 30-50-70% может быть проблематично, если вы регулярно докупаете акции на пополнения - даже на спаде (что настоятельно рекомендуется). На помощь могут прийти мои шаблоны: если вы регулярно заполняете их, то сможете примерно найти локальный максимум и посчитать спад относительно него. Однако я даже не возьмусь оценить локальный максимум своего портфеля из-за регулярных докупок, реинвестирования дивидендов и т.д.
Но для себя я вижу именно оценку по S&P500.
Кроме того, такая привязка к индексу позволяет абстрагироваться от вашего текущего портфеля и не замечать имеющийся по нему бумажный убыток (что неизбежно в случае глобального обвала). А значит инвестор может более спокойно переносить общую волатильность и панику на рынке.
Удачи в инвестициях!
#инвестиции #кризис #акции #обвал #портфель