Мадридский клуб известен под прозвищем Blancos ("белые"), которое было дано по цвету формы. По тем же причинам команда получила "погремуху" Merengues. Меренга – это французский десерт из взбитых с сахаром и запеченных яичных белков. Это блюдо не столько белого, сколько сливочного цвета, поэтому Реал и называют Сливочными.
Один из грандов европейского футбола — клуб Реал Мадрид получил свой титул (по-испански Real означает «королевский») в 1920 году от испанского монарха Альфонсо XIII. Тогда же высочайшее покровительство получили другие испанские клубы — Реал Сосьедад, Реал Сарагоса, Реал Вальядолид и другие. Эта привилегия была дана клубам за их успехи в национальных чемпионатах Испании. В то время будущий королевский клуб не имел собственного стадиона, и в 1912 году арендовал участок земли в районе столичного парка Ретиро между улицами О’Доннелл, Нарваес, Хорхе Хуан и Фернан Гонсалес, где и создал небольшой стадион, так и назвав его «Стадион О’Доннелл». Неподалёку — всего в нескольких кварталах — аналогичный участок выкупил один из главных соперников Мадрида — клуб Атлетико. Свой стадион они назвали «Кампо О’Доннелл». По иронии судьбы, основателями клуба «Мадрид» стали два каталонца — братья Хуан и Карлос Падрóс, создавшие клуб в начале 1902 года и организовавшие первый Конкурс Мадрида по футболу, ставший предвестником Чемпионата Испании. Вскоре по инициативе молодого короля Альфонса XIII появился и Королевский кубок (Copa del Rey), который и выиграли мадридские футболисты в 1905 году. Получив в 1920 году титул «Королевский», теперь уже Реал Мадрид в 1923 году переехал на новый стадион, продав свой участок с трибунами под жилую застройку. Многие из испанцев, ныне проживающие в квартале между улицами Хорхе Хуана, Дюка де Сесто и Фернана Гонсалеса, даже не подозревают, что их дома стоят на месте, где некогда разворачивались первые дерби королевского клуба с той же Барселоной, Атлетиком и другими грандами испанского футбола.
За мадридский клуб всегда играли великие футболисты. Например, в в (50-е и 60-е — Ди Стефано и Пушкаш, в 80-е и 90-е — Мануэль Санчис. В 2000-м году президентский пост клуба занял Флорентино Перес, который привёл на «Сантьяго Бернабеу» целую обойму звёздных футболистов. Так за «Реал» играли Зидан, Фигу, Роналдо (бразилец), Бэкхэм, Оуэн, Роберто Карлос и другие. В нынешнее время в «королевском клубе» играют такие звёзды, как Криштиану Роналду, Гарет Бэйл, Тони Кросс, Карим Бензема. Как видим, в любое время у «Реала» играли и играют одни легенды футбола. Отсюда и пошло название клуба «галактикос».
Обидное для фанатов "Реала" на первый взгляд прозвище "пастухи" (los vaqueros), на самом деле таковым не является. Это прозвище появилось у клуба благодаря высказыванию Альфредо Ди Стефано, который на идею пригласить Пеле ответил, что двух пастухов у одного клуба быть не может. Такие аналогии привели к появлению ещё одного прозвища – "овцы", его естественно используют болельщики других команд.