Экономический кризис наступает как зима, все о ней знают, но никто не готов к первому снегу – автомобилисты не спели переобуться, коммунальщики – подготовить к зиме отопление, запастись реагентами и т.д.
Период сильного падения рынка происходит циклично, примерно раз в 10 лет и всегда ведет к огромным потерям инвестиций, особенно трагичных для новичков, которые в кризисный год решили впервые довериться рынку.
Предупрежден, значит вооружен! Экономический кризис легко избежать заранее, об этом знают многие профессионалы, но предпочитают умалчивать эту информацию.
Как распознать катастрофу на фондовом рынке до начала распродаж?
Распродажи акций в период экономического кризиса называют «паниксейлом», многие трейдеры передерживают позиции в надежде на «все пройдет», еще в начале просадки рынка на выходе негативной экономической статистики. Когда уровень потерь превышает мыслимые масштабы, начинается сброс «по рынку, т.е. по любой цене.
Индикаторы экономической статистики – основное мерило состояния национальной и мировой экономики – дарйвер роста и падения фондовых рынков. Они собираются их баз данных в течение месяца, квартала, года. Инвесторы и спекулянты реагируют на публикацию значений по факту выхода индикатора, но возраст этой информации – месяц, иногда квартал.
Хорошая новость для инвесторов, чтобы предсказать экономический кризис, достаточно воспользоваться опережающими индикаторами, работающим на текущих цифрах, типа «режима онлайн». Плохая новость – надо иметь доступ к цифрам госстатистики и научную степень по математике. Если у Вас нет такой возможности, доверьтесь цифрам профессионалов Conference Board, которые занимаются подобными расчетами с 1916 года.
Почему Conference Board стоит доверять?
Расчеты The Conference Board спасли американскую экономику от кризиса в 1916 году, помогли правильно организовать выпуск гражданской и военной продукции в военные годы, после перепрофилировались на предсказание экономического потенциала вероятного противника.
После того, как такая необходимость отпала с расширением НАТО и глобализацией экономики The Conference Board, оформлена в некоммерческую организацию, финансируемую пожертвованиями компаний из списка Fortune 500. Взамен они получают беспристрастную, публичную экономическую информацию.
Опережающие экономические индикаторы
The Conference Board рассчитывает собственные экономические показатели, среди которых самый важный для предсказания кризиса – опережающие индикаторы. Они называются LEI и включают в себя более 9-ти различных параметров.
На картинке ниже показано графически, как падение индикатора отлично предсказывает кризисы XX и XXI века. Аналитики вывели простой сигнал кризиса – падение LEI два раза подряд.
Подобного случая не было c 2008-го года, что позволило фондовым рынкам установить исторические рекорды, но в октябре и ноябре 2019-го года опережающий индикатор последовательно снижался.
Что делать и когда рухнет рынок?
Индикаторы опережают события на квартал, иногда на полгода, оптимизм и вера в лучшее противостоит негативу экономических показателей. Падение LEI вовсе не означает, что надо срочно шортить акции, восходящий тренд пока в силе и может нанести существенные убытки перед разворотом.
Сигнал лучше воспользоваться для сокращения позиций в акциях, подтягивания стоп-лоссов (приказов, ограничивающих убыток). Владельцам единого счета, учитывающего совокупную экспозицию из опционов и фьючерсов, можно подумать о хеджировании купленных активов, поле января, когда вероятность рождественского ралли сойдет на нет.