Всем привет!) ПАО «Детский мир» - это крупнейший розничный оператор торговли детскими товарами в России и Казахстане.Ну что приступим к оценке инвестиционной привлекательности актива.
Давайте посмотрим как всегда на капитал компании!
И мы видим ужас, он находится в минусовой зоне и составляет -942 000 000 рублей, а это значит что долги превышают активы, а так же что долги растут быстрее чем активы. Это может привести к ещё большим долгам, а в неблагоприятное время для экономики и к банкротству. На «Детский мир» дурно влияет её главный акционер и владелец ПАО «АФК Система» у которой тоже большие проблемы с долгами и с стабильной чистой прибылью, я бы даже сказал что убытки у них бывают чаще чем прибыль.)
Посмотрим на выручку чтоб решить стоит ли владеть акциями «Детского мира».
С этим показателем у компании всё хорошо, он быстро и стремительно растет. Среднегодовой рост выручки за 5 лет составляет 25,2%, что очень круто учитывая низкую покупательную способность.
На сколько эффективно компания выжимает из выручки чистую прибыль!?
Мы видим что за последние 7 лет компания не терпела убытков, а среднегодовой рост чистой прибыли за 5 лет составил 45,2% и я могу сказать что это супер круто! Это не только благодаря росту выручки и продаж но и благодаря эффективной работы менеджмента над расходами из-за чего рентабельность выросла с 3,7% до 6,5%.)
Какую часть чистой прибыли компания направляет на дивиденды!?
Компания платит 85-90% от чистой прибыли и дивидендная доходность 9,3% в год является высокой и интересной.
Вывод: Компания платит стабильные и высокие дивиденды но они составляют около 90% от чистой прибыли, а это значит что вряд ли компания будет их увеличивать в ближайшее время, а значит один из стимулов роста стоимости акции отсутствует. Да у компании очень круто растет выручка, чистая прибыль и рентабельность, но высокая закредитованность создаёт дополнительные риски. Я бы советовал уменьшить долю акции «Детского мира» в портфеле в два раза по отношению к другим акциям.)
Подписывайся на канал, а так же ставь лайк! Пиши в комментарии по какой компании ты бы хотел увидеть мини-отчёт!)