В данной статье я хочу обсудить одну из наиболее важных тем - открытие нового бизнеса/инвестиционного проекта. Это касается как открытия небольшого предприятия, так и крупного проекта. Для любого бизнеса процедуры и формы проверки будут идентичными.
Так с чего же начать новый проект? Как его правильно начать с новым партнером? Что необходимо учесть?
1. Поиск партнера
Первое и самое главное - это поиск партнера по бизнесу. Партнера можно привлекать в случае отсутствия достаточного количества денежных средств, а также для разделения рисков. Если смотреть на опыт крупных компаний, то большинство компаний в проекте продают часть доли, так как пытаются распределить риски проекта среди других участников.
Партнера также могут привлекать, когда он обладает исключительными навыками в какой-то конкретной области. Здесь формат взаимоотношений может быть разным: а) он может привлекаться, как наемный менеджер, а вы выступать акционером компании; б) вы вместе инвестируете компанию и совместно занимаетесь её развитием.
Одним из немаловажных факторов является совпадение взглядов на развитие компании. В противном случае бизнеса как такого может не получиться.
Кроме этого, не забудьте проверить профессиональный опыт партнера. Например, каким бизнесом он занимался ранее, какие неудачи и победы у него были. Попросите отзывы у его прошлых коллег. Вы должны быть уверены в вашем будущем партнере.
2. Юридическая форма и форма участия в бизнесе.
Набор юридических форм взаимоотношений между вами и вашим партнером на сегодняшний день огромен. Ниже я приведу основные формы участия:
а) вы можете инвестировать в новую компанию (ООО, АО или ЗАО), как физические лица;
б) вы можете инвестировать в новую компанию, как юридическое лицо (от вашего действующего бизнеса);
в) вы можете инвестировать в существующее юридическое лицо, которое, например, обладает лицензией на осуществление деятельности.
При варианте "В", вам дополнительно потребуется проявить меры предосторожности и проверить компанию на наличие долгов и прочих обязательств перед другими компаниями.
Также, как уже мы отметили выше, вам потребуется выбрать форму вашего участия проекта. Есть следующие варианты:
а) в качестве инвестора (вы не принимаете участия в операционной деятельности компании);
б) в качестве инвестора и одного из управляющих компании (вы работаете над задачами компании каждый день);
в) в качестве инвестора и участника в совете директоров (в случае наличия такого органа в компании вы будете принимать участие только в решение стратегических задач).
3. Разделение долей в компании
По личному опыту, открытие бизнеса с равными долями (50%/50%) несет в себе множество рисков. Это связано с тем, что при различных обстоятельствах взгляды партнеров могут разойтись и продолжение деятельности компании станет невозможным. Поэтому для снижения данного риска старайтесь согласовать разделение долей, где у одного из партнеров будет контрольный пакет. В таком случае вам проще будет выбраться из конфликта, так как один акционер в результате сможет продать другому оставшуюся долю.
4. Обязательно обговаривайте условия выхода из бизнеса
Данный раздел является продолжением предыдущего. При открытии бизнеса обязательно заключите корпоративный договор, где вы пропишите условия выхода из бизнеса при возникновении конфликтов. Существуют несколько форм выхода из бизнеса:
а) продажа долей существующим акционерам;
б) продажа долей стороннему инвестору (если действующие акционеры откажутся выкупать);
в) продажа долей действующему менеджменту компании.
Если у вас бизнес 50% на 50%, то корпоративный договор поможет снять большое количество проблем в будущем. Корпоративный договор может содержать условия ведения бизнеса, условия создания совета директоров в компании, а также назначение независимых директоров, целью которых является рост стоимости компании и соблюдение прав всех акционеров, а не удовлетворение интересов одной стороны.
5. Подготовьте бизнес-план и финансовую модель проекта.
В бизнес-плане отразите ключевые параметры бизнеса: рыночный анализ и перспективы развития, вид деятельности бизнеса (опишите детально что вы предлагаете рынку), описание управленческой команды, предполагаемых капитальных затрат на открытие, маркетинговый и финансовый план.
Финансовая модель компании должна отражать ключевые параметры бизнеса и финансовые параметры проекта. Обязательно проведите стресс-тест модели. Это позволит выявить существенные риски развития компании. Также в модели создайте 3 формы отчетности, где будет виден прогнозный баланс, отчет о финансовом результате и движении денежных средств. В ОДДС отразите объем капитальных затрат и объем необходимых инвестиций. Так вы наглядно сможете продемонстрировать партнерам перспективы бизнеса.
Если вы продаете долю в проекте на начальном этапе стороннему инвестору, то данный пакет документов будет являться основополагающим аспектом при принятии решений о покупке доли в вашем бизнесе.
6. Проведите рыночный анализ
Если бизнес, куда вам предлагают инвестировать, является для вас новым, то обязательно проведите самостоятельный независимый рыночный анализ, оцените перспективы входа в данный бизнес. Если у вас нет собственных ресурсов, то обратитесь к консалтинговым компаниям или консультантам, которые помогут вам оценить перспективность бизнеса.
7. Команда
В первых этапах развития нового бизнеса вам потребуется опытная и профессиональная команда. Только отраслевые специалисты смогут вывести вашу компанию в прибыль. Опытных и ответственных специалистов найти достаточно сложно, поэтому начинайте их поиск еще до подписания любых документов.
В этой статье я постарался рассказать об основных моментах, на которые необходимо обратить внимание при начале нового бизнеса. Соблюдая данные правила, вы сможете избежать финансовых потерь, а также сэкономить силы и время на неперспективные проекты.
В следующих статьях рассмотрим основные нюансы при покупке компании.
#инвестиции #финансы #бизнес план #предпринимательство #бизнес