Ваша компания инновационна, но пока убыточна? Это не помеха для привлечения денег через Security Token Offering (STO). Бизнес стабилен, но носит непубличный характер, нет финансовой отчетности и структуры владельцев в открытом доступе? И это не аргумент в пользу отказа. Вы зарабатываете на творческих продуктах, а вкусы публики, как известно, меняются? Если есть успешный опыт в этой сфере, то и STO точно будет успешным — доказано тремя самыми крупными размещениями 2018 и 2019 годов.
Хит-парад лидеров
По подсчетам швейцарской консалтинговой компании BlockState https://is.gd/InBWdy , с 2017 года по первый квартал 2019-го включительно состоявшимися можно признать 64 STO, в ходе которых эмитенты привлекли около 1 миллиарда долларов.
Самое значительное по сумме инвестиций STO принадлежит американской компании tZero — $134 миллиона, следом идет американская же Proxima Media — $100 миллионов, тройку замыкает Bolton Group из ОАЭ с $67,8 миллиона.
На первый взгляд между лидерами нет ровным счетом ничего общего. tZero — торговая система, которая позволяет проводить операции с криптоактивами — валютами и токенами. Proxima Media — голливудская компания, которая снимает телефильмы и сериалы. Bolton Group и вовсе представляет собой типичный арабский конгломерат, который, может сложиться такое впечатление, занимается всем чем только можно. В его портфеле активы в майнинге, добыче полезных ископаемых и торговле сырьем.
Большая разница и в операционной эффективности. Если Proxima Media и Bolton Group прибыльны, то tZero, по сути стартап, пока что убыточна. Не найти схожести и в узнаваемости брендов. tZero принадлежит известной в США электронной торговой площадке Overstock.com, работающей с 1997 года. Proxima Media сняла такие фильмы как «Солт», «Социальная сеть» и «Форсаж». А вот о Bolton Group вы, возможно, впервые узнали из этого текста.
Подобная непохожесть говорит о следующем: успешно провести STO может любая компания. Если, конечно, выполнит ряд условий — не очень, кстати, сложных. Скорее даже простых. Пять ключевых требований для отличного STO мы перечислили ниже.
Все как в учебнике
1. Показать четко преимущества
Все эмитенты, которым удалось снискать благосклонность инвесторов, причем не только наши герои, смогли показать товар лицом. У tZero в основе коммерческой привлекательности лежит инновация ее торговой площадки. И, конечно, рост оборота криптоактивов. Эмитент привлекал средства не на тестирование модели, а на масштабирование уже опробованного сервиса. Proxima Media доказала свои преимущества легко — кассовые сборы проверяются в несколько кликов. Кроме того, она объявила об инвестиции в платформу, на которой продюсеры и режиссеры смогут привлекать финансирование для своих фильмов, что также представилось перспективным. Но даже если платформа не «взлетит», рост рынка кинопродукции и отличные показатели Proxima на нем никуда не денутся. Bolton Group сделала ставку на комбинацию крипты и традиционных активов. И, опять же, продемонстрировала инновации в оборудовании для майнинга виртуальных валют. Инвесторы уверены: холдинг, отлично зарабатывающий многие годы в трех направлениях, точно не пропадет. По крайней мере, вряд ли добыча золота и алмазов подведет. Но дело даже не в этом, а в том, что Bolton Group, равно как и tZero и Proxima, все это внятно донесли.
2. Активное взаимодействие с публикой
Сколь бы ни был известен бизнес, новости о предстоящем STO не дойдут до потенциальных инвесторов без общения со СМИ и выступлений на профильных мероприятиях. Сайт, whitepaper, интервью, пресс-релизы, — такими вещами не пренебрегает даже Apple. Сюда же относится взаимодействие с публикой посредством социальных сетей в формате 24/7 в период, предшествующий STO, и вскоре после него. Собственно, благодаря мулитиканальному маркетингу у эмитентов и получилось четко и ясно показать свои сильные стороны.
3. Вторичный рынок — обязательно
Все токены, купленные у эмитента, попадают в свободное обращение, будь то биржа или купля-продажа между пользователями. Такой механизм позволяет привлечь спекулянтов, которые «пылесосят» STO и набирают портфель в расчете на то, что какой-то токен, что называется, выстрелит.
4. Двери открыты для всех
Большие инвесторы, малые инвесторы, — эмитенты рады всем. Для крупных компаний есть pre-sale с особыми условиями, для остальных — свободная продажа, участие в которой ограничено разве что самой компанией либо регулятором. Возможно, что доля «розницы» будет невелика, но зачем отказываться даже от малого? Пусть расцветают все цветы.
5. Надежность по всем параметрам
Отсутствие скандалов в сфере безопасности и сохранности токенов, а также конфликтов с регуляторами — условие еще не достаточное, но совершенно точно необходимое для STO, которое не разочарует эмитента. Ни по одному из крупных размещений не возникало сколь-нибудь значительного вопросительного знака. Скептические комментарии аналитиков и трейдеров были (и они тут же рассеялись после подведения итогов продаж), а вот заявления надзорных органов или удачные атаки хакеров — нет. Наводит на мысль об очень тщательной подготовке. Но это, наверное, отдельно пояснять не надо.