Здравствуйте друзья)
Сегодня я бы хотел рассмотреть российскую газовую компанию ПАО Новатэк.
Она была основана в Новокуйбышевске Самарской области в 1994 году, по состоянию на середину 2010-х годов — это второй по объёмам добычи производитель природного газа в России. Является собственником 51% компании "Ямал СПГ".
Компания продолжает активно развиваться, у нее появляются новые клиенты. Например 29 ноября 2019 года ОАО "Ямал СПГ" отгрузило первую танкерную партию сжиженного природного газа (СПГ) в Бангладеш в рамках долгосрочного контракта с концерном "Тоталь".
Спрос на СПГ непрерывно растет во всем мире, наряду с появлением все новых стран-потребителей. Бангладеш начал импортировать СПГ всего год назад со вводом в эксплуатацию первого СПГ терминала, и сейчас быстрыми темпами наращивает объемы потребления и регазификационные мощности, – отметил Первый заместитель Председателя Правления ПАО «НОВАТЭК» Лев Феодосьев. – Низкая себестоимость нашего СПГ и эффективная логистическая модель позволяют осуществлять поставки СПГ и успешно осваивать новые рынки по всему миру».
Судя по сентименту - отличная компания! Но стоит ли нам в нее инвестировать? Давайте посмотрим ее "фундаментал"!
Начнем как всегда, с мультипликаторов:
P/E - очень низкий, это отлично. P/B - немного высоковат.
Самое главное это потенциал доходности, который оценивается экспертами в целых 305%!!!
Посмотрим также на активы компании:
Здесь вообще все очень круто!
- + Капитализация растет
- + Собственный капитал компании растет быстрыми темпами
- + Акционерный капитал тоже не отстает!
- + Активы компании тоже значительно увеличились.
5. + Число акций компании остается прежним - доля акционеров не размывается!
Из минусов можно отметить, что краткосрочные и долгосрочные обязательства увеличились, но компании нужны деньги, она берет их не просто так, а на развитие!
Теперь рассмотрим денежные потоки:
Здесь у Новатэк тоже все очень круто:
- + Выручка выросла
- + Операционная прибыль выросла
- + Чистая прибыль выросла
- + До налоговая прибыль (EBITDA) выросла
- + Денежный поток вырос
- + Прибыль на акцию выросла
+ Payout ratio ( коэффициент выплаты дивидендов ) показывает нам то, что компания может платить и увеличивать дивиденды!
Посмотрите на инсайдерскую торговлю:
Инсайдеры компании Новатэк, за последние 3 месяца, купили больше акций, чем продали)
Забавный факт: некий Андрей Акимов (член совета директоров компании), постоянно покупает - продает акции компании. Пытается спекулировать? )
Почти в каждой компании зарыты какие-нибудь "какахи".
Новатэк - не исключение.
Пример - дивиденды. Рассчитывать на высокие выплаты не стоит. Компания вкладывает деньги в свое развитие, а на дивиденды выделяет крохи. За 2018 год выплатили всего 2.34% в рублях! Маловато конечно..
В будущем, аналитики прогнозируют значительное снижение чистой прибыли у компании, хотя у выручки тенденция к росту будет сохраняться.
Такое существенное снижение, конечно, не может не настораживать... Может эти прогнозы связаны с предстоящей рецессией в экономике?...
Вслед за чистой прибылью, прибыль на акцию, тоже полетит вниз:
Резюмируем друзья:
Какие-то смешанные у меня чувства. С одной стороны у компании все показатели растущие, с другой стороны аналитики, прогнозируют значительное снижение чистой прибыли... Дивиденды у компании очень и очень маленькие...
Компания Новатэк была в моем портфеле. В 2018 году, я купил немного акций, дождался пока цена вырастет и продал их. Немного заработал. Это была чисто спекулятивная сделка.
Но на текущий момент заходить в нее не буду, подожду пока цены на рынке станут "вкусными".
На сегодня это все, дорогие друзья)
Благодарю вас за то, что дочитали мою статью до конца!
Стараюсь для вас! Число подписчиков растет и это очень радует)
Я буду вам признателен, если вы поставите лайк - это поможет каналу в дальнейшем развитии!
Желаю вам всего доброго и удачи в инвестициях!
Не следует считать данную публикацию рекомендацией или иным видом побуждения к действиям. Автор снимает с себя всякую ответственность за любые негативные последствия, риски и убытки, в случае если вы решите применить прочитанное на практике.