Теперь настал весьма важный момент: объяснить почему мы так упорно делаем акцент на некий максимальный размер капитала, который обычный человек, то бишь хомяк, может безопасно (или без страха) содержать на долговом рынке и как этот капитал эффективно диверсифицировать.
Итак размер. размер может быть любым. Если человеку удалось поменять отношение к капиталу на предложенное здесь. Это удаётся сделать не всем и не сразу. Мне вот пока не удалось, а Александру Лобанову вполне.
Респект, конечно, но что же делать остальным, тем кто хочет именно нарастить, а не просто хранить? От чего оттолкнуться? На самом деле отечественный долговой рынок не безразмерный (в той своей части где дают хороший %). Рассуждая так, как предлагает нам Александр, вполне можно загнать любую (по нашим меркам) сумму в офз и радоваться разнице % по отношению ко вкладу. Но есть один момент: офз, да и gcb сейчас слишком дороги относительно номинала, а ведь надёжным является именно номинал, это его эмитент вернёт вкладчику. Поэтому мы стремимся найти больший купон, какую-то недооценку из junk-ов, чтобы не уходить от номинала и, соответственно, не переплачивать. Но тут возникает определённый затык: ликвидность. Крупную позицию в таких выгодных инструментах, набрать с дисконтом сложно, закрыть разом трудно, а держать страшно. Есть выход - масштабная диверсификация по аналогичным бумагам. Но чем больше бумаг в игре, тем больше времени нужно на их поиск, набор позы и контроль. Мы сейчас говорим только про облигации, кроме них есть акции, кэш и др. позиции.
Кстати, слышу постоянный шум вокруг фееричных заработков в акциях, а кто-нибудь знает хоть одного отечественного У.Баффета? Ну чтоб стабильно и долго, именно на бумагах, а потом свой фонд? Я слышал только об одном, не помню как его зовут, но чувак скупал пачками сбер на их же кредиты, потом решил что теперь он крут, продал сбер в 20 раз дороже покупки и вышел на зарубежный рынок. Там его быстро раздели и вернули в стройные ряды пролетариата😁 Это насколько я знаю, могу и ошибаться.
Ещё раз, настоятельно прошу внимательно посмотреть этот фильм
Он ценен тем, что текст к нему (голос за кадром) даёт просто пошаговый алгоритм поведения смартов и раскрывает основные принципы современной биржи. Прям разобрать по фразам, с применением паузы. В этом фильме всё есть. Это как базовые упражнения в спортзале - дополнить их изолированными можно, но вот обойтись без базы нет.
Однако вернёмся к нашим баранам, вернее хомякам. Если кто-то думает, что наши позиции в бумагах не отслеживаются и рынок полностью анонимный, то с большой долей вероятности предположу что это не так. В 1-м листинге наши входы и уровни в самом деле не играют роли, там "бодаются" крупные фонды, а вот там, где можно реально заработать, в джанках, хомяков очень любят запереть в позиции. Особенно на размещении и в преддверии оферов. Как это выглядит:
✨Петя купил на 2 000 000, а цена ушла на 10%, что делает Петя? Правильно, пересиживает и боится - а что ещё остаётся?
✨Вася купил на 200 000, что он делает? да просто скидывает с лосем уже на 5-ти % просадки, одной заявкой. Потом перезайдёт, если что.
То есть позиция в джанке для хомяка должна соотноситься со средним оборотом по бумаге например за полгода (размещение и всплески не в счет), допустим 10% такого оборота. Это значит, чтобы Вася мог безопасно (сиречь надёжно) разместить свой капитал как Петя, ему понадобится 2 000 000 / 200 000 = 10 разных бумаг. Причем все 10 сразу в минус никак не уйдут и у Васи есть пространство для маневра капиталом. Остаётся выяснить: сколько бумаг Вася может мониторить одновременно? Из личной практики это 5 - 8, чтобы сильно уж не убиваться за монитором. получается 8 Х 200 000 = 1 600 000 - это тот максимум, который может обслуживать Вася. Разумеется цифры приведены для наглядности, а запасы времени на торги и мониторинг у всех разные.
Естественно речь не идёт о всём депозите, предусмотренном под облигации. Должен быть ещё запас кэша (из которого мы выставляем заявки) и запас для усреднения. Последний, как правило, хранится в ликвидном gcb с возможностью выхода по рынку без потерь: не нужен - нкд капает, понадобился - вышел с потерей на комис, перекрытой нкд.
Так что же хомяк? Хомяк становится жирным тогда, когда его позиция в одной бумаге не может быть закрыта в течение дня, без влияния на котировку.
Тут всё опять как в спортзале. Помните мы говорили о том, что основной параметр работы капитала - % годовых? Так вот, первые несколько месяцев в спортзале прогресс тоже налицо, потом он замедляется, вплоть до минимальных значений. Точно так же мелкий капитал прирастает быстрее при правильном обращении, чем уже солидно выросший. Мы говорим о % относительно вложенных.
Жирный хомяк - это тупиковая ветвь эволюции на долговом рынке, каждый уважающий себя смарт считает своим долгом состричь с него шерсть😁. И пусть это не звучит оскорбительно, жирные хомяки со временем матереют и не обращают внимание на попытки смартов "высадить" их из позы - начинают нормально спать по ночам.
Поэтому, запасшись солидным, относительно рынка джанков депозитом, может быть стоит подумать о том, чтобы стать смартом? На самом деле это не так уж сложно. Мы даже пробовали. В чзпсн, одним лотом, помните?😁 Вот такая выходит логика. Всем спасибо за внимание,
ну а с Вами, как водится, был Центр "надежные-облигации.рф" (контакты на сайте), учреждение занимается бесплатным консультированием обычных людей, решивших изучить новые для себя возможности в мире надежных (другими не занимаемся) российских облигаций, начиная с открытия счета. Учреждение не предоставляет индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
общаемся с коллегами здесь, в соответствующей теме форума мфд: "надежные корпоративные облигации и чуть-чуть офз"
наш канал в телеграмм (для тех, кто уже в теме): @надежные-облигации.рф или https://t.me/reliablebondsrf
подписаться на дзен-канал можно тут.