История берет свое начало в 1970 году, когда одна женщина приобрела загадочную куклу в магазине безделушек. Она предназначалась в качестве подарка для ее дочери Донны. Последняя на тот момент училась в местном колледже на медицинском факультете. Девушка снимала небольшую квартиру вместе с подружкой Энджи, которая обучалась в том же образовательном учреждении. Донне понравился подарок, который разместился на ее кровати как украшение. Первая неделя пребывания куклы в новом жилище не ознаменовалась какими-либо странностями. Но чуть позже начали происходить не вполне обычные вещи. Донна стала замечать, что кукла иногда оказывалась не в том месте, где, как правило, лежала. Уже через месяц предмет в виде человека жил своей жизнью. Жительницы квартиры стали привыкать к «похождениям» куклы. Уже никого не удивляло, что оставив ее, скажем, на кровати, по возвращении домой находили посреди комнаты либо под столом. К девушкам время от времени заходил в гости их общий друг Лу. Парню сразу не понравилась кукла Аннабель. Когда Донна и Энджи рассказали ему о таинственных перемещениях игрушки, он в это не поверил, однако впоследствии был вынужден изменить свое решение. Вначале все это выглядело забавно, но с каждым разом действия игрушки становились все более опасными и непредсказуемыми. Например, кукла стала оставлять своим сожительницам записки, где просила о помощи. По почерку студентки и Лу определили, что их писал ребенок. Вообще, все проделки куклы в первые 2-3 месяца пребывания были похожи на игры маленькой девочки.
В одном из сообщений кукла попросила девушек, чтобы они не выкидывали ее и стали для нее семьей. Будучи наивными и доброжелательными, студентки согласились, и это было их главной ошибкой. С этого момента в квартире стала усиливаться паранормальная активность. Один из самых жутких случаев произошел с Донной, когда она увидела, как с куклы начала вытекать какая-то красная жидкость. Была ли то кровь, уже не имело значения, ведь квартиросъемщики осознали, что имеют дело с чем-то мистическим. Девушки обратились за помощью к медиуму, который после исследования игрушки пришел к выводу, что в нее вселился дух 7-летней Аннабель Хиггинс. По словам специалиста, на месте комплекса, где проживали студентки, раньше находились частные дома, в одном из которых и жила эта девочка, найденная впоследствии мертвой.
После этого экстрасенс отправился в храм для разговора со священником Хегеном. Выслушав историю, церковник решил сам проверить куклу Аннабель. После изучения он был уверен, что в ней находится не призрак девочки, а что-то другое. Поскольку случай был тяжелый, к делу подключились охотники за нечистью Эд и Лоррейн Уоррены. Последние приехали к Донне и Энджи, которые предоставили игрушку для тщательного исследования. Заключение экспертов было следующее – в кукле находился могущественный бес, который лишь делал вид, что это Аннабель Хиггинс. Как говорили Уоррены, фантомы усопших не могут вселяться в неодушевленные предметы и даже не все демонические создания способны на такое. Существует не так уж и много духов, которые могли бы поселиться в кукле. В завершении расследования Эд и Лоррейн получили разрешение церкви на осуществление ритуала. Священнослужитель провел изгнание дьявола в квартире девушек, а куклу Уоррены забрали себе.
По дороге домой семейная пара несколько раз чудом не попала в аварию. Первое время загадочная игрушка просто находилась в жилище Уорренов, но вскоре она вновь начала проявлять сверхъестественную активность, которая с каждым днем становилась все сильнее. Было решено провести повторный обряд экзорцизма. После этого сила демона перестала увеличиваться, но Эд и Лоррейн, понимая, что они лишь выиграли кое-какое время, решили пойти другим способом. Уоррены смастерили для куклы Аннабель специальный кейс, окропленный святой водой с внутренней и наружной стороны. Демон по-прежнему находится в этом резервуаре и складывается впечатление, что он выжидает того времени, когда его кто-то или что-то освободит.