Друзья и коллеги, завершился очередной месяц, а с ним и целый сезон – время для подведения итогов. Последние месяцы выдались для меня крайне непростыми в плане загрузки, и, к сожалению, не писал по итогам портфеля с Августа месяца, поэтому восполню данный пробел и в данном обзоре освещу итоги с Августа по Ноябрь 2019. А за это время, поверьте, произошло немало интересных событий. Подумаем про Декабрь и будем плавно двигаться к концу года.
Коррекционный и волнительный август, и сногсшибательный Ноябрь (Yandex, my Love 😊)! Но обо всем по порядку.
Equity за рассматриваемый период:
Equity с начала года:
За это время мой портфель претерпел некоторые изменения (все сделки пишу онлайн тут):
1. Избавился от многих крошечных позиций, попали под нож: Северсталь, АФК Система, QIWI – c прибылью и дивами. Держать их в таком смешном объеме не видел смысла – Северсталь в коррекции и не думаю что отрасль в текущих реалиях и на ближ перспективу будет мне интересна – дадут думаю зайти дешевле. АФК – уже достаточно выросла (даже черезчур считаю) – докупать не планировал на тех уровнях когда продавал, и уж тем более на текущих. QIWI – рост случился, продал, упадет снова посильнее – куплю. А пока, в нынешних реалиях, блю чипсы считаю в интереснее.
2. Интересная история случилась у меня с Лукойлом. Считаю, что это пока один из главных промахов года. Имел приличную позицию, получил дивиденды, подал на выкуп, получил с этого прибыль, потом продал остаток дороже. Казалось бы все отлично! Однако затем была объявлена новая замечательная див политика, остался намек на продолжение байбека, да и выпущенный последний отчет выдался просто замечательным! Котировки акций естественно устремились ввысь. Сейчас я вернул позицию по Лукойлу в портфель – так как предвижу хороший рост котировок в след году и дивиденды (ближайшие в декабре вообще на носу). Однако урок. Здесь оказалось больше суеты чем требовалось. Отличный стабильный консервативный инструмент на нашем рынке, со стабильными дивидендами и это блю чипс! Нужно было продолжать держать. Зато (видим во всем позитиФФ!) приобрел опыт в подаче заявления и участия в выкупе акций эмитента!
3. Парковал вырученные от Лукойла деньги в ВДО (Челябинский профнастил), избавился от них позже когда всплыла тема с Яндексом. Также ушли облиги Рольфа, купленные относительно дешево на панике. Плюс за это время заработан очень неплохой купон.
4. К своим копеечным инвестициям на СПб бирже, находящимся в просадке в Августе добавлялся по чуть-чуть периодически и получал дивиденды. Как итог, сейчас все позиции плюсе (да и Дональд наш Трамп не устает напоминать что S&P бьет исторические рекорды день за днем – так что оказаться в плюсе не мудрено 😊). На СПБ у меня куплены: NVIDIA, AT&T, Facebook, Intel, Micron, Alibaba, Square, VEON, TCS. Ушел AMD. Вообще планировал по чуть-чуть также дальше добавляться здесь, но буду внимательно смотреть за происходящим по линии ДКП ФРС, Китай-США trade war, риторика и твиты Трампа и пр. Сейчас больше склоняюсь что рост будет и в след году, по крайней мере до выборов США, правда может быть повышенная волатильность.
5. Добрал Сбербанк обычку, Сбербанк преф и Газпром до интересных для меня долей в портфеле. Сбербанк считаю более понятной, консервативной идеей – цена по которому скорее всего раскроется в полной мере ближе к див отсечке в след году, но не слал ждать уж очень низких цен, чтобы потом не вскакивать на уходящий поезд: в целом сбербанк пока относительно многих считай что только пока в этом году и не вырос, а соответственно, это может произойти в любой момент. Газпром и SPO2: много копий сломано, слов сказано, споров, разборов отчетов и пр. Докупил еще к имебщемуся пакету, средняя ниже 220. Комфортно. Не хуже чем недавно важный сеньор купил). Если серьезно – ничего не поменялось для меня – процитирую самого себя: “Считаю, что по перспективам, в т.ч. долгосрочным – один из лучших активов у нас на рынке”.
6. Удачно поспекулировал по Новатеку в сентябре, когда он знатно припадал.
7. ИИС. Докупил акций Ростелекома (преф и обычка) – входы неудачные, хайп по Теле2 быстро сдулся – так как стали известны все детали сделки, однако это долгосрочное вложение и здесь все будет хорошо, так что не парюсь. Буду докупать уже в след году видимо. Также ОГК-2 у меня на ИИСе – тоже немного докупал, сейчас это одна из наиболее прибыльных фишек в моем портфеле. Новое имя в портфеле ИИС – Юнипро. Скоро дивиденды (в декабре) -а в след 3 года дивиденды обещаны гораздо выше, что при текущей ставке должно переоценить и сами акции в том числе и давать мне от текущих более 10% годовых дивидендов.
8. Под идею с Яндеком (о ней ниже и это реально тема этого года для меня) – продал имевшуюся относительно небольшую долю Русала. Считаю что итак в идее “по уши”, имея такой процент от портфеля в EN+, кроме того лично мне перспективы EN+ рисуются более радужными чем Русала. Хотя и EN+ сейчас совсем не сладко.
9. Ну и конечно же Яндекс и мусье Горелкин. Очень счастлив, что я воспользовался этим шансом, и в итоге эта идея делает доходность года. Взял на приличное для себя плечо (подчеркиваю, для себя – уверен многие и не такое способны! 😉) и не прогадал. Скорее всего, каждый год, как минимум одна такая история наподобие с Яндексом обязательно случается на фондовом рынке, но как важно ее не просто распознать, а быстро все оценить и войти в идею. Надеюсь на светлость ума и реакцию в будущем.
Текущее состояние портфеля:
Пока есть плечо примерно на десятую часть от портфеля, до конца года закрою. Планирую по мере дальнейшего роста еще сократить позицию по Яндексу и уже оставить его в разумной инвестиционной доле – буду держать по крайней мере думаю до IPO Яндекс.Такси, которое объявили в 1 квартале 2020. Плюс довнесу еще деньги на счет, возможно что-то еще уйдет из облиг. Посмотрим.
Также в планах сделать небольшую ре-балансировку портфеля – чуть срезать EN+ и Распадской, и на эту часть купить Газпромнефть. Пока обдумываю, но мысль кажется разумной.
Какие мысли про ближайшее будущее – декабрь.
Завершается год и он подарки нам несет 😊
Ожидаю предрождественское \ предновогоднее ралли, рост рынков. Не ожидаю коррекций существенных. В рубль верю – не ожидаю значительного ослабления. В перспективе след года ожидаю укрепления рубля, ослабление доллара ко всем валютам, дальнейший рост рынков вплоть до выборов в США, далее аккуратно.
Уже следующая неделя подарит миру шикарную дивидендную политику Газпрома, а также первые кубометры полетят в Китай по Силе Сибири! Вот это мощь! 😊
В общем верю, что счет еще подрастет и буду с гордостью подбивать итоги года, махая приличной доходностью!
Профита и всех благ!
Чебурашка.
Ps. И, конечно же – ставьте лайки и подписывайтесь) Как же без этого! )