Чем ближе конец года, тем очевиднее — рубль занятые за последние месяцы позиции не удержит. Евро и доллар медленно ползут к годовым максимумам, а люди (да и компании), вопреки страшилкам Центробанка, принялись массово скупать инвалюту. Ясно — чтобы затем откладывать в чулок. А что же тогда делать с рублями, об этом «Свободная пресса» поговорила с экспертами.
Банковские депозиты сегодня нужны только для хранения рублей
— Если появляется информация от руководителей банков или от Центробанка о необходимости хранить деньги в рублях, значит, быть обвалу рубля, — размышляет независимый финансовый эксперт Мария Тараско. — В сентябре в докладе о денежной и кредитной политике Банк России опубликовал полную версию «рискового» сценария, где ждал в 2020 году обрушения нефти марки Urals до $ 25 за баррель и падения рубля до 94 рубля за доллар.
«СП»: — А что делать людям? Спокойно ждать обрушения рубля, или можно как-то уменьшить риски?
— Я рекомендую стратегию накоплений выстраивать на основании фундаментальных принципов. На долгосрочные и среднесрочные цели (от 4 лет и более) деньги хранить в устойчивой валюте (доллары и евро) в финансово устойчивых экономических зонах. Накопления на цели, для достижения которых требуется 2−4 года, рекомендую делать, как в устойчивых валютах, так и в рублях. На краткосрочные цели (до года) накопления имеет смысл делать преимущественно в рублях.
«СП»: — Доллары и евро вы считаете самыми устойчивыми валютами, чтобы обезопасить личные сбережения от полного обесценивания?
— Если рассматривать ситуацию именно сегодня, то рубль может краткосрочно укрепляться по отношению к доллару. Но давайте рассмотрим инвестиционный горизонт в 20 лет.
Помните, в 2000 году стоимость доллара составляла 27 рублей. Сейчас — почти 63 рубля. То есть рубль упал по отношению к доллару за двадцать лет почти в 2,4 раза. И это несмотря на «тучные» нулевые годы!
То есть просто хранение денег в долларах в течение этого периода дало прирост накоплений на 4,55% ежегодно. Примерно такие же ставки сейчас дают банки по рублевым депозитам.
«СП»: — Эти депозиты вообще использовать стоит?
— Нет никакой необходимости хранить накопления на долгосрочные цели на депозите. Думаю, депозит необходим исключительно для рублевых резервов, которые можно быстро снять в случае форс-мажора.
Для долгосрочных целей в мире есть достаточное количество надежных инвестиционных инструментов, используя которые можно получать доходность от 3% в валюте. Если же говорить про рисковые инструменты, то доходность может достигать до 12% годовых в валюте. Но она зависит от степени риска.
Рубль может в ближайшее время сильно ослабитьсяослабиться
«СП»: — Помните, в советские годы бесхитростная реклама была: «Храните деньги в сберегательной кассе». По такому же пути идет государство и сегодня: вот, скажем, глава ВТБ Андрей Костин заявляет, что деньги нужно хранить только в рублях. С чего бы вдруг?
— Вероятно, Костин, выступая за хранение сбережений россиян в рублях, вольно или невольно смотрит на этот вопрос с точки зрения главы крупного банка с государственным участием, — говорит старший риск-менеджер «Алго Капитал» Виталий Манжос. — Можно согласиться с ним, что сберегая деньги на непродолжительный срок, от нескольких недель до нескольких месяцев, не имеет большого смысла конвертировать их в иностранную валюту и обратно.
В результате двойной потери на обменных спрэдах накопления могут уменьшиться даже в рублях. Кроме того, текущая процентная ставка по депозитам в долларах США в крупнейших российских банках составляет всего лишь около 1% годовых и даже меньше. А по депозитам в евро она установлена на минимально возможном уровне в 0.01%.
«СП»: — Ну а если я большой оптимист и думаю, что черный день наступит через много лет — в чем тогда откладывать?
— В случае накопления и сбережения средств на срок от одного года и более все же имеет смысл частично или полностью перевести их в доллары США и в евро.
Не стоит забывать о том, что рубль пока не относится к разряду резервных валют. Это значит, что он рискует сильно ослабиться к ним в более или менее продолжительном временном периоде. Это подтверждает почти тридцатилетняя история многократного падения курса рубля по отношению к доллару США. Она оказалась «замаскирована» деноминацией 1998 года, когда масштаб цен уменьшился в 1000 раз.