Цифровые активы – самый молодой и многообещающий рынок, что приводит к определенным проблемам при анализе трендов. Высокая волатильность пар создает множество ложных сигналов технических индикаторов, а отсутствие единого центра торгов и наличие большого количества торговых площадок приводят к разнице котировок и ошибкам теханализа.
В сегодняшней статье мы попробуем разобраться, как можно прогнозировать курс одного из самых популярных криптоинструментов — Биткоина — с помощью Юаня, хитрая тактика, о которой пока еще немногим известно.
Фундаментальная аналитика для криптовалют только начинает формироваться, Bitcoin и альткоины по-разному и часто непредсказуемо реагируют на экономические и политические новости, связи с фондовым рынком и Форекс-валютами пока складываются неочевидным образом.
Наиболее точным индикатором, предсказывающим рост курса цифровых активов, может служить поток инвестиций. Постоянно наблюдая за этим значением, трейдер легко обнаружит моменты роста вложений, которые обеспечат среднесрочный тренд Bitcoin на несколько дней.
Обладая подобной информацией, несложно определить точку входа, подобрав более «далекий» стоп-лосс, значение которого можно будет сократить уже на следующий день вплоть до уровня безубытка. Большие вливания капиталов в рынок криптовалют станут причиной пампа курса Bitcoin уже в день сделки.
Подобную информацию невозможно добыть законным путем, для этого потребовалось достать данные пополнения счетов фиатом, крупными клиентами бирж криптовалют и брокеров, которые по наблюдениям компании склонны к стратегии hold, а не занимаются активными спекуляциями. Во многих странах подобная информация относится к разряду запрещенного инсайда, не говоря о том, что продажа персональной информации незаконна сама по себе.
На самом деле нет необходимости нанимать хакеров или подкупать персонал биржи, крупные игроки оперируют большим количеством капитала, который из-за своего размера «оставляет следы», достаточные для анализа. Важно знать, в какую сторону и на что смотреть: для прогноза курса надо следить за Китаем и внимательно наблюдать за колебаниями юаня.
Факты и факторы влияния Китая на курс Bitcoin
Исследовательский портал криптостатистики LongHash отметил уникальную особенность рынка цифровых активов. В отличие от множества финансовых и товарных инструментов, а также валют Форекс, наиболее активный период торгов Bitcoin выпадает на время открытия и работы азиатских бирж.
Обратите внимание на график, где гистограммой представлены почасовые изменения ценовых диапазонов, взятые в виде средних значений торговых сессий, сложенных за период двух последних лет. Самые большие и резкие колебания приходятся на период от 24 до 2 UTC, что соответствует периоду от 3 до 5 часов МСК.
К этому времени биржи США закрыты, хотя именно в период работы американских площадок формируется большинство трендов Форекс, фондовых индексов и товарных фьючерсов. Действительно, криптовалюты часто не показывают сильной реакции на изменения процентной ставки ФРС, выход ВВП развитых стран, но могут чрезмерно реагировать на азиатскую статистику, превышая показатели иены – лидера волатильности среди основных валют Форекс.
Среди азиатских стран наибольшее влияние на Bitcoin по-прежнему оказывает Китай. До 2017-го года первенство этой страны в криптовалютном трейдинге было очевидным, достаточно было оценить объем торгов национальных криптобирж.
Парадокс майнинга Bitcoin в Китае
Два года назад власти КНР решили запретить Bitcoin и альткоины, которые позволяют анонимно и беспрепятственно выводить средства за рубеж. Страна тотально контролирует, строго регламентирует и ограничивает любые внешние транзакции и даже инвестиции компаний.
Последовавший негласный запрет привел к полному исчезновению на материковом Китае бирж криптовалют. Компании перевели бизнес в Гонконг, Сингапур и оффшоры, сильно снизив объемы торгов. Китайский бизнес теперь не может напрямую или косвенно участвовать в покупке Bitcoin из-за риска попасть в черный список и потерять возможность банковского обслуживания.
Сложилась парадоксальная ситуация, так как КНР сохранила лидерство в добыче BTC: на долю государства приходится 18 крупнейших пулов с ежедневной добычей монет на 11 млн. долларов.
Сложно предположить, что никто из них не продает добытые Bitcoin, или то, что местный крупный бизнес, имеющий развитую сеть филиалов и отделений по всему миру, не вкладывается в цифровые активы.
После негласного табу властей инвестиции в цифровые активы перестали идти напрямую, никто не может перечить Коммунистической партии Китая, после призыва которой оборот BTC/CNY практически исчез из обменных пунктов. Данных по такой паре в принципе нет во всемирной паутине Интернет, разве что в гипотетических или расчетных величинах через кросс-курсы рынка Форекс.
В банках Китая лежит письмо, обязывающее выявлять и докладывать про прямые вложения клиентами юаней в криптовалюту, однако покупку долларов никто не запрещал. Именно этот актив стал посредником для приобретения Bitcoin, который пользуется основным спросом.
Китайский след и стейблкоины
Нам, так же, как и китайским банкам, невозможно достоверно отследить, какой процент обмена юаня на доллары пошел на инвестиции в цифровые валюты, если бы не одна особенность крипторынка, по которой можно найти следы этих инвестиций.
В 2016-м году компания Tether, аффилированная с биржей криптовалют Bitfinex, изобрела уникальную вещь – стейблкоин. Это токен, выпускаемый на любом надежном блокчейне, обмен которого гарантирован эмитентом по строгому курсу.
Tether меняла фиатные доллары на криптоаналог USDT в привязке 1 к 1, закладывая полученную наличность в обеспечительный фонд. С одной стороны, эмиссию токенов можно было легко проверить, так как они были привязаны к блокчейну Bitcoin, с другой — их всегда можно было поменять обратно, получив фиат из фонда, также 1 к 1.
Монета сначала нашла применение на биржах криптовалют, которые не хотели связываться с национальными валютами, чтобы не попасть под претензии регуляторов. Позже Tether получил распространение в США, где трейдеры, меняющие один криптоактив на другой, могли не платить налоги.
Вышеперечисленные события поднимали спрос на стейблкоин, но как видно из графика капитализации USDT, первый миллиард он пересек в 2018 году.
На этот момент биржи криптовалют в США владели долей 39% торгового оборота токеном, на остальной мир приходилось 48%. Криптоплощадки Китая на максимальных оборотах в момент заката (IV квартал 2017 года) «потребляли» только 12% USDT.
Крипторейтинговое аналитическое агентство Weis собрало статистику поквартального изменения интереса китайских трейдеров к Tether USD. Наряду с ростом капитализации стейблкоина Китай захватил большую часть торгового оборота и продолжает его наращивать в 2019 году.
Цифра доли в 62% красноречиво объясняет, почему Bitcoin и альткоины — единственные в мире финансовые активы, которые больше реагируют на события азиатской сессии, а также связаны напрямую со статистикой КНР и монетарными действиями Народного Банка.
Два юаня
Юань не относится к свободно конвертируемым валютам: 2% от курса Центробанка — это максимально допустимое отклонение для банков и бирж. Тренды пары USD/CNY полностью «рукотворны» и подчинены текущим задачам денежно-кредитной политики Центробанка.
Как и любая искусственная формация, кривая стоимости юаня не вписывается в «естественный фон» рынка Форекс, поэтому по ней сложно прогнозировать курс Bitcoin. Безусловно, криптовалюта растет по мере ослабления юаня, но точно такую же реакцию вызовет укрепление национальной валюты.
Оба процесса легко объяснимы фундаментально. Сначала Народный банк хотел создать демпфер, ослабив влияние роста пошлин со стороны США и снизив курс, а на данный момент финансовый регулятор желает замедлить кредитную активность, когда внешняя задолженность Китая вдвое превысила значение американского долга.
Курс USDT/CNY не подчиняется «приказам» Центробанка, стоимость юаня в криптодолларах определяют рыночные торги. Выше было показано, что меняя CNY на Tether USD, инвесторы преследуют только одну цель – инвестировать средства в Bitcoin и альткоины.
Сравнивая стоимость и динамику двух юаней к USD и USDT, можно сделать однозначные выводы по грядущему росту или продолжению тренда Bitcoin.
Методы прогнозирования курса Bitcoin по стоимости юаня
Первый метод прогнозирования будущего тренда BTC заключается в постоянном мониторинге курса юаня к USDT на внебиржевом рынке (ОТС).
Самой ликвидной площадкой для покупки продажи USDT за CNY является платформа Huobi. Открыв информационный деск компании, по первым трем предложениям можно получить информацию о текущей стоимости юаня.
Сравните ее с котировками рынка Форекс, которые можно получить в терминале Metatrader 4 или в любом финансовом приложении, например, Google.
Положительная разница в спреде (стоимость CNY за USDT) выше 1% укажет на среднесрочный растущий тренд, выше 3% — опасность покупки и высокую вероятность коррекции (перекупленность), равная стоимость или отрицательный спред – среднесрочное падение BTC.
Измерение следует проводить после 5 утра МСК по дневным значениям юаня. В зонах перекупленности продавать опасно: во время негативных новостей спред может достигать 10%, но коррекция плоская и быстро замещается дальнейшим ростом стоимости Bitcoin.
Определить расхождения визуально поможет совмещение графиков USD/CNY и USDT/CNY, последний можно найти на бирже GATE.IO. В этом случае не надо смотреть на цену, подойдет только графическое сравнение закрытых дневных свечей.
Дивергенция должна быть положительной, курс USDT к юаню должен расти, тогда как график USD/CNY падать, – это сигнал к покупке BTC.
Желательно, чтобы это было первое найденное расхождение; если сделкаушла в минус, а дивергенция продолжается, стоит удержать позицию еще на один день, но при этом поставив предыдущую сделку на закрытие по цене входа.
Надежность сигнала определяет размер расхождения: если на одном из графиков образуются «огарки» свечей (маленькое тело и короткие хвосты), то такие паттерны не следует брать в расчет.
Несмотря на то, что биржа GATE.IO пользуется услугами портала TraingViewдля построения графика результатов торгов, его невозможно открыть в самом сервисе вне онлайн-терминала площадки, что приводит к определенным неудобствам при анализе.
Пользователю недоступны инструменты сравнения финансовых инструментов на одном графике, поэтому ему самостоятельно придется совмещать три окна: USDTCNYX сайта GATE.IO, USDTCNY и BTCUSD из платформы Metatrader 4.
Алгоритм анализа
Чтобы сравнить инструменты и обнаружить дивергенцию:
1. Откройте сайт биржи Gate.IO, выберите слева вкладку рынка CNYX (1) и нажмите строку USDT (2), чтобы получить график пары, который можно отобразить в полноэкранном режиме (3).
2. В программе Metatrader 4 найдите в списке символов пары USDTCNY и BTCUSD, отобразив их графики.
3. Совместите три окна вместе, синхронизировав вручную дневные свечи. Помните про отсутствие торгов по выходным в инструменте USDCNY — такие дни придется пропускать.
Задача трейдера — обнаружить положительную дивергенцию (ее начало) с целью входа и удержания лонга в Bitcoin.
Обратное (отрицательное) расхождение USDTCNY и USDCNY может помочь в прогнозе коррекции, но спекулятивный шорт в BTCUSD открывать не стоит. Криптовалюта в период долгосрочного тренда обладает высокой волатильностью в точках разворота, что приведет к частому срабатыванию стоп-лоссов.
Заключение
Тема криптовалют появилась 10 лет тому назад, биржевые правила начали складываться в 2014 году. Каждый новый год приносит множество изменений и новых инновационных открытий в области блокчейна. Следует признать, что нельзя достаточно точно определить класс этих инструментов: они похожи на валюту, но также обладают признаками «цифрового золота» или акций, если рассматривать процесс майнинга как получение дивидендов.
Аморфность классификации и дуализм приводят к тому, что цена на Bitcoin может следовать за фондовыми индексами, может неожиданно рушиться на взлете стоимости доллара или расти вместе с ним по причине глобальных экономических проблем.
Все это осложняет методы прогнозирования, выбор и поиск инструментов анализа. Найденные варианты «сегодня» могут надежно предсказывать тренды, а «завтра» уже не совпадать с рыночными тенденциями.
