Как оценить уровень инвестиционного риска с помощью ETF?

Бумаги биржевых фондов считаются полезными инструментами для определения цены, так как они способны обеспечить доступ к ликвидным ресурсам на труднодоступных рынках. Но это не единственный способ их использования. Инвесторы могут рассматривать ETF как средство для оценки уровня инвестиционного риска в сложной финансовой среде.

Уровень риска означает готовность инвестора принять все варианты изменения рынка, которые прогнозируются в данный момент. Чем быстрее происходят ценовые движения выбранного продукта, тем выше риск инвестора. Склонность к минимальному риску повышает вероятность того, что активы будут демонстрировать слабый импульс движения цен. Иными словами, уровень инвестиционного риска – это степень терпимости инвестора к возможным убыткам (при сохранении намеченной цели).

Чтобы правильно оценить уровень риска данного продукта, необходимо оценить общий риск, который сформировался на рынке. Предположим, имеется отличная торговая стратегия с солидным потенциалом. Но со временем вы замечаете, что уровень прибыли начал снижаться. Ваша стратегия не изменилась, но рыночная среда постоянно претерпевает изменения. Поэтому у инвесторов возникает желание повысить эффективность вложений, что приводит к увеличению суммарного риска.

Помните, что наличие хорошей стратегии – это только часть битвы. Более сложным шагом является знание того, когда нужно быть агрессивным или консервативным. Если инвестор хорошо понимает возможный риск, то это может помочь при выборе правильного решения и повысит шансы на успех.

Существует несколько способов для оценки инвестиционного риска. Инвесторы могут выбрать несколько активов ETF, чтобы ежедневно оценивать уровень риска во всем секторе рынка. Например, можно использовать уже сложившееся сравнение торгов акциями и облигациями. Это сравнение в последние годы было искажено из-за беспрецедентного вмешательства со стороны центральных банков. Эмпирическое правило гласит, что акции и бумаги с фиксированным доходом будут двигаться обратно друг к другу. Если акции продаются дороже, чем облигации, то уровень риска вырос.

Подпишись на актуальную аналитику по инвестициям в фондовый рынок и рекомендациям в Телеграм Канале → перейти в телеграм канал

Другой способ оценки риска предполагает отслеживание основных рыночных индексов относительно скользящих средних. Чтобы быстро определить характер рынка, необходимо следить за уровнем бумаг ETF, которые отслеживают S&P 500, NASDAQ и Russell 2000. Также можно сравнивать индексы развитых стран с индексами развивающихся государств (например, EEM и SPY). Если индексы развивающихся стран выше, то инвестиционные риски можно считать высокими.

Иногда трудно оценить весь рынок и сделать точные расчеты. Тогда нужно выделить наиболее интересные сектора и оценить риски на отраслевом уровне. Наибольший риск имеют отрасли с резкими циклическими характеристиками (потребительский сектор), а более защищенные отрасли демонстрируют небольшие колебания (сектор коммунальных услуг). Если произошли заметные изменения цен на золото или долгосрочные облигации, то стоит ожидать изменение инвестиционного риска в целом.

Подпишись на актуальную аналитику по инвестициям в фондовый рынок и рекомендациям в Телеграм Канале → перейти в телеграм канал