В России достаточно хорошо развит рынок ПИФов. Это фонды, которые инвестируют в акции и облигации. Долю в этом фонде (пай) можно купить за 1-5 тыс. руб.
В этой статье рассмотрим плюсы и минусы инвестирования в ПИФы по сравнению с самостоятельным портфельным инвестированием.
Мы имеем возможность сравнивать, поскольку ПИФы обязаны раскрывать состав активов фондов. Делают они это 1 раз в квартал. И мы можем узнать, в какие акции и облигации фонд инвестирует средства пайщиков и в каком соотношении. А это значит, что мы можем сформировать похожий портфель самостоятельно и не платить комиссии за управление ПИФом.
Плюсы ПИФа:
- можно получить льготу за долгосрочное владение и не платить налог при удержании ПИФА больше 3 лет
- дивиденды, получаемые от компаний, не облагаются налогом, что повышает доходность
- некоторые облигации торгуются лотами от $100 000, их не смогут себе позволить большинство частных инвесторов, а в ПИФе они могут присутствовать
- некоторые облигации из ПИФов торгуются на иностранных рынках, и к ним может не быть доступа у частного инвестора (требуется статус квал. инвестора, либо выход через зарубежного брокера)
Минусы ПИФа:
- высокие комиссии, которые суммарно могут доходить до 5-6% в год
- наличие комиссии за вход и за выход (если держать паи больше 2-3 лет, некоторые УК не удерживают комиссию за выход)
Плюсы вашего портфеля на брокерском счете:
- вы можете продать активы в любой момент и вывести деньги без комиссий
- вы не платите за управление активами
- брокерские комиссии очень маленькие, в среднем около 6 руб за сделку на 10 000 руб. Вы платите ее один раз при покупке и один раз при продаже
- все активы принадлежат лично вам и хранятся в депозитарии под вашим именем
- возможность не платить налог, если держать активы больше 3 лет на обычном брокерском счете, либо на ИИС по типу б
Минус портфеля в необходимости разбираться в процессе инвестирования и совершении действий по покупке бумаг.
Если вы решили инвестировать в ПИФ, обязательно уточните у менеджера сумму всех комиссий (за управление, вход-выход, депозитарий). Комиссии за вход могут отличаться для разных сумм. Например, в Альфа-Капитал комиссия за вход 1,4% при сумме до 500 тыс., а при сумме свыше уже 0,5%.
Если выбирать между ПИФом и портфелем акций, я бы отдал предпочтение портфелю. Вы можете составить почти такой же портфель, как у управляющей ПИФом компании и при этом сэкономить до 6% в год на комиссиях.
Кстати, в честь достижения 10 000 подписчиков в инстаграм я провожу розыгрыш консультации по финансам. Для участия достаточно оставить любой комментарий в инстаграм по ссылке ниже. Розыгрыш будет проведен с помощью генератора случайных чисел 25 ноября.