Все, кто интересовался инвестициями в ценные бумаги, изучал динамику цен на бирже, наверняка сталкивался с бета коэффициентами. Их публикуют у себя как сами биржи, так и разного рода брокеры и инвестиционные компании. Что это такое, и о чем говорит значение бета коэффициента - кратко рассмотрим в данной заметке.
Бета коэффициент акции рассчитывается по следующей формуле:
Однако, инвестору не обязательно делать расчет самостоятельно, потому что значения коэффициентов можно найти на биржевых сайтах.
Простыми словами, бета коэффициент показывает, совпадает ли динамика цены акции с динамикой рынка в целом, и насколько они коррелируют (зависимы).
Если бета коэффициент положительный - цена на акцию движется в том же направлении, что и рынок в целом.
Если бета коэффициент отрицательный - цена на акцию движется противоположно динамике рынка.
Если бета коэффициент равен нулю, цена на акцию вообще не зависит от динамики рынка, может двигаться как в аналогичном, так и в противоположном направлении.
Если бета коэффициент равен 1 - динамика цены на акцию точно повторяет динамику рынка, если он равен -1 - то же самое, но в противоположном направлении.
Чем выше значение бета коэффициента - тем выше волатильность акции, в сравнении с динамикой рынка, тем выше потенциальная доходность инвестора и потенциальный уровень риска.
Чем ближе к нулю значение бета коэффициента - тем ниже уровень риска, но и ниже потенциальная доходность.
Подробнее о расчете и применении бета коэффициента.
Подписывайтесь на этот канал и повышайте свою финансовую грамотность!