Не прошло и двух лет с тех пор, как мир встретил Bitcoin, и самый популярный криптовалл на мгновение пронзил цену унции золота. Мода на шоппинг с использованием этой альтернативной валюты процветает в основном в Азии. Это очевидно в результате борьбы с биткоинами в США или ЕС с помощью законодательства, "призванного защитить граждан" от угроз альтернативной валюты. Цена BTC, которая всего несколько месяцев назад стоила 140 долларов, сегодня выше 1000 долларов. Высокая цена привлекает внимание последовательных участников, что приводит к победе новых рекордов и росту популярности новой валюты. Хотя в блоге я стараюсь сосредоточиться на инвестировании в материальные активы, но поскольку тема BTC привлекает внимание многих читателей, мне ничего не остается, кроме как сделать несколько комментариев о Bitcoin.
1. от аварии к мании и т.д. снова и снова.
Последнее повышение цены, при котором BTC перебил цену на золото, слишком внезапно, чтобы быть устойчивым в долгосрочной перспективе. Как и после предыдущего саммита, пришло время расслабиться и успокоить ситуацию. Оглянемся немного назад: Почти весь 2010 год цена BTC была на уровне нескольких центов. Первая волна интереса пришла в мае 2011 года, когда цена внезапно выросла до 30 долларов США, а затем так же быстро упала до 4 долларов США. После падения на 85% обменный курс в течение нескольких месяцев восстанавливался, стабилизировавшись на уровне 15 долларов США. Внезапно, с началом кипрского кризиса, произошел взрыв цен. В апреле цена BTC ненадолго превысила 225 долларов США, а затем также резко упала до 80 долларов США. Относительное спокойствие продолжалось до начала ноября, после чего курс от 200 долларов США вновь взорвался. Цена 1 BTC на мгновение превысила значение в 1 унцию золота. При изменении цены BTC легко найти корреляцию. А именно, текущий обменный курс рос спокойно в течение нескольких месяцев, после чего происходит внезапное повышение цены и коррекция, отражающая большую часть прибыли, около 70% прибыли. Важно то, что каждый последующий пик в 5 раз выше предыдущего. Дополнительные выводы можно сделать из следующих двух графиков, на которых представлены 3 цикла роста.
2. Вера в более высокие цены.
Несмотря на то, что Bitcoin становится все более узнаваемым брендом в мире, его цена не имеет материальной ценности. Рост цен обусловлен не растущей полезностью альтернативной валюты, а верой в то, что будет еще одна наивная валюта, чтобы купить у нас на фондовой бирже наш BTC. В настоящее время почти 100% всех покупателей покупают биткоины в ожидании повышения цен. Лишь немногие люди совершают реальные сделки с ними. Новая роль виртуальной валюты была сведена к ожидаемому росту стоимости вместо торгового инструмента. Столь сильный отрыв от реальности произошел в 2000 году, когда "инвесторы" поспешили купить акции технологических компаний, доведя их цены до непомерного уровня. Едва ли кто-то помнит, но достаточно было начать компанию, торгующую в интернете, за несколько месяцев генерировать минимальный оборот и за время IPO стоимость компании достигла нескольких миллионов только на волне ожиданий будущей прибыли.
3. Возрастающая конкуренция.
Биткойн был не первой криптовалютой, но, как и первая, он стал настолько популярен. Однако немногие осознают, что у нас в обращении находятся еще 36 альтернативных валют, основанных на криптографии.
Наиболее популярной является Литекоин с общей капитализацией более 1 млрд. долларов США. Для сравнения, общая стоимость всех находящихся в обращении биткоинов составляет чуть более 13 миллиардов долларов США. Еще 8 валют имеют капитализацию от 10 до 100 миллиардов долларов США. Дополнительные данные доступны на сайте: coinmarketcap.com. Поэтому конкуренция за BTC быстро растет. Конкуренция между отдельными валютами усиливается, о чем свидетельствуют биржи, на которых возможна свободная конвертация одной валюты в другую. Более того, относительно низкая капитализация всех bitcoin, составляющая в настоящее время около 13 миллиардов долларов США, облегчает манипулирование валютным курсом, что, вероятно, и происходит. В настоящее время мода на криптовалюты, связанная с интересом BTC, привлекла внимание других валют. Как правило, цены большинства валют движутся в одном направлении. BTC растет, Lite или Primecoin растет. Масштабы изменений ужасают меня. В день написания статьи цена барбекю выросла более чем на 1000%, а элакоин потерял 85%. Можно ли назвать такие изменения иными словами, чем просто спекуляция?
4.Что дальше?
Количество компаний, принимающих BTC, растет с интересом СМИ к альтернативной валюте. Каждый день мы слышим еще около 400 магазинов или авиакомпаний, которые только что ввели возможность оплаты с помощью Bitocoins. Это очень позитивная тенденция. Проблема, которую я вижу, заключается в масштабах роста цен. После недавнего роста я получаю вопросы, стоит ли инвестировать в BTC от людей, которые никогда ни в что не инвестировали. Для меня это ясный сигнал, что сейчас цена завышена до такого уровня, что в ближайшие недели произойдет авария, а не дальнейшее повышение. В долгосрочной перспективе невозможно ответить на вопрос, что произойдет с ценой. Криптовалуты представляют собой именно то, что такое соль в глазах центральных банков. Нападение на биткоин через Шелковый путь оказалось неэффективным. Может быть, вместо того, чтобы бороться с BTC, проще завысить цену, что очень просто на небольшом рынке. Затем привлекают внимание неопытных инвесторов через СМИ, вызывают панику при продаже и под знаменем защиты прав потребителей пытаются вновь регулировать торговую систему. Другая опасность заключается в относительной простоте копирования идеи. Помимо биткоинов, литекоинов, намекоинов и PPCoin, запущенных в 2011 и 2012 годах, получили широкое признание. Когда была создана инфраструктура для конкурентных валют, 1 БТД стоил 50 долларов США. Сегодня, при цене почти в 20 раз выше, мотивация к созданию подобных решений намного выше. Это означает, что в наступающем году можно ожидать не еще 30 валют, а 200 или 300, и маркетологи будут конкурировать в привлечении внимания к их решениям. Большинство таких инициатив через несколько месяцев из-за отсутствия средств окажутся в мусорном баке. Некоторые, однако, будут успешными, и, возможно, у нас не будет 4-х основных валют, а 20 и 5 лидеров.
Важным фактором, способствующим развитию криптовалута, являются банкоматы, появляющиеся во многих частях мира, которые позволяют анонимно покупать или продавать BTC за местную валюту. Время покажет, как будет выглядеть будущее Биткоина и других криптовалют. Возвращаясь на секунду к BTC, скажу, что последнее повышение цены не имело под собой никаких оснований. Его масштабы ужасают, и, на мой взгляд, на волне нынешнего оптимизма многие люди потеряют часть ресурсов. Ну, наука стоит денег!