Если вы открыли срочный депозит, но закрыли его раньше времени, то вы потеряли выгодный процент. Если вы купили купонную облигацию на ИИС и продали ее в любой момент, то вы все равно получили обещанную процентную доходность. Разберемся, как работает НКД.
Фото: facebook.org
Итак, предположим, что 1 мая вы одновременно открыли срочный депозит на 100 тыс. рублей под 4% годовых на три года, а также купили на свой счет ИИС облигаций также на 100 тыс. рублей (по номинальной цене, для простоты примера) при купонном доходе 4% годовых, выплачиваемом два раза в год (1 мая и 1 ноября каждого года до даты погашения через 3 года). На первый взгляд ваш финансовый интерес выглядит абсолютно одинаково. Но это только на первый. Предположим, что вам срочно понадобились деньги, и 1 декабря вы решили закрыть депозит и продать облигации (для простоты расчета мы не будем брать во внимание брокерскую комиссию, которая в данном случае не будет существенной).
Досрочное закрытие срочного счета
Так как вы нарушили первое правило срочных вкладов – не снимать их раньше срока, но банк вас накажет процентами, что, кстати, будет прописано в договоре. А именно, вы сможете забрать первичный вклад в 100000 рублей, а также проценты за период из расчета 0,01% годовых, а именно – 100000*(1+0,0001/12)7 = 5,83 руб., где 7 – это число месяцев, которые вы держали вклад. Не густо!
Если бы вы не снимали деньги со счета, то после 7 месяцев там бы накопились совсем другие проценты, а именно – 100000*(1+0,04/12)7 = 2356,80 руб. Только снять их нельзя до истечения срока вклада (если снятие процентов не разрешено условиями вклада, но тогда это будет вклад «без капитализации процентов»).
Продажа облигации до срока погашения и в середине срока купонной выплаты
Продавая облигацию до срока ее погашения, вы ничего не нарушаете, так как на то она, облигация, и ценная бумага со свободным обращением на бирже, чтобы ее можно было свободно купить и продать. Тогда сколько же мы заработаем?
Так как вы купили облигацию точно в день выплаты купона, то он вам не достался. Купленная по номиналу, она вам обошлась ровно в номинал, не больше, не меньше.
1 ноября вы заработаете первую купонную выплату, а именно 2% (половину от 4%) от номинала купленных облигаций – 100000*0,02 = 2000 рублей.
Еще через 1 месяц вы решите продать облигацию, но вам положен при продаже, так называемый НКД – накопленный купонный доход, т.е. та часть купонного дохода, которая уже успела накопиться в ценной бумаге, но выплачена будет только в дату выплаты купонного дохода. Вам, как продавцу, НКД заплатит покупатель ценной бумаге. Так сколько вам положено? Нужно размер купона взять пропорционально прошедшему времени от последней выплаты, т.е. 2000*30/183 = 327,87 руб. (где 30 дней это число дней в ноябре, а 183 – это половина года) Таким образом, ваш процентный доход от владения ценной бумагой будет точно равен 4% годовых, но без учета сложных процентов.
Вывод: если вы не уверены, понадобятся ли вам денежные ресурсы досрочно, то покупка облигаций на ИИС может быть весьма продуманной альтернативой срочному депозиту.
Напомним о налогах на процентные доходы
Согласно действующему законодательству, налогом на процентный доход по вкладу облагаются процентные доходы, превышающие ключевую ставку более чем на 5%. К сумме превышения применяется ставка 13%.
С 2017 года аналогичные правила распространили на купонные доходы по облигациям, если они соответствуют следующим критериям:
- облигация выпущена российским эмитентом;
- облигация номинирована в рублях;
- облигация выпущена после 1 января 2017 года.
Выгодных вам инвестиций!